Vanguard Consumer Staples ETF (VDC 0,41%) и Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP 0,29%) — два бесстрастных монстра финансового рынка, оба нацелены на то, чтобы держать за горло американский потребительский рынок. Они фокусируются на тех компаниях, без которых нам с вами, бедным смертным, не выжить: еда, бытовая химия и прочие вещи, которые мы покупаем с тоской в глазах, но с надеждой на лучшее будущее. Однако, кому из этих двоих верить? Давайте разбираться. Вопрос тут не в том, кто лучший — вопрос в том, кто из этих чудовищ урвет наибольший кусок, не заметив нас за своей спиной.
Обзор (стоимость и размер)
| Параметр | VDC | XLP |
|---|---|---|
| Эмитент | Vanguard | SPDR |
| Коэффициент расходов | 0,09% | 0,08% |
| 1-летняя доходность (по состоянию на 27.10.2025) | 0,2% | (2,5%) |
| Доходность дивидендов | 2,2% | 2,7% |
| Бета | 0,67 | Н/Д |
| Объем активов | $8,5 млрд | $16,4 млрд |
XLP выигрывает в плане расходов — у него коэффициент чуть ниже, чем у VDC, но разница едва заметна, как если бы вам предложили выбор между снаряжением для шахтера за $1 и за $1,05. С точки зрения доходности дивидендов XLP тоже впереди, что привлекательно для тех, кто рассчитывает на хоть какое-то вознаграждение за их бессмысленные усилия вложения в эти фонды.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Сравнение производительности и рисков
| Параметр | VDC | XLP |
|---|---|---|
| Максимальное падение (5 лет) | (16,54%) | (16,29%) |
| Рост $1000 за 5 лет | $1,344 | $1,268 |
Что внутри
Фонд Consumer Staples Select Sector SPDR сосредоточен исключительно на так называемом «защитном» секторе потребительских товаров. В этом фонде 100% активов вложено в этот сегмент. Всего в портфеле 37 акций, что делает его весьма концентрированным. Это, конечно, хорошо для тех, кто верит в дивный мир, где деньги зарабатываются только за счет небольшой группы великих компаний вроде Walmart (WMT 1,03%), Costco Wholesale (COST 0,81%) и Procter & Gamble (PG +0,53%), чья история давно превращена в миф, но весьма сомнительный миф. Тут нет ни кредитного плеча, ни хеджирования валютных рисков, ни всякой другой модной ерунды, за исключением того, что в центре всего — удобство крупных игроков.
В свою очередь, Vanguard Consumer Staples ETF также склоняется к защитному сектору (98%), но в отличие от XLP, его портфель состоит из более чем 100 компаний. Это как раз то, что может позволить хоть немного уменьшить риски, если у вас есть что-то кроме топ-3 акций, что вам поможет не утонуть в потоке корпоративных махинаций.
Глупое мнение
Сосредоточение только на нескольких десятках акций в фонде Consumer Staples Select Sector SPDR не принесло больших дивидендов его инвесторам. За последние 10 лет фонд принес 99,6% общей доходности. В то время как Vanguard Consumer Staples ETF с более широким составом портфеля продемонстрировал немного лучшие результаты — 108,1% за тот же период. В то время как С&P 500 набрал 290,8%. Не смешно? Печально.
В конечном счете, Vanguard Consumer Staples ETF отслеживает более широкий индекс MSCI U.S. Investible Market Consumer Staples 25/50, в то время как Consumer Staples Select Sector SPDR следит за узким индексом Consumer Staples Select Sector, который ограничен акциями из S&P 500. Иными словами, два этих инструмента — не более чем заклинания, предназначенные для того, чтобы заманить в ловушку несчастных инвесторов.
Да, вот такие ужасы. При этом, несмотря на разницу в доходности, дивиденды от Consumer Staples Select Sector SPDR выросли на 46,3% за последние 10 лет. В то время как дивиденды от Vanguard Consumer Staples ETF увеличились всего на 25,9%. Они, конечно, считают, что рост — это хорошо, но если вы не почувствовали этого на своей собственной шкуре, стоит задуматься.
Глоссарий
Коэффициент расходов: годовая плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взымает с акционеров.
Доходность дивидендов: ежегодные дивиденды, выплачиваемые фондом или акциями, выраженные в процентах от их текущей цены.
Бета: мера волатильности инвестиции относительно всего рынка; низкая бета означает меньшую волатильность.
AUM (Активы под управлением): общая рыночная стоимость активов, которыми фонд управляет от имени инвесторов.
Максимальное падение: наибольшее процентное снижение стоимости актива от его пикового значения до самого низкого уровня за определенный период.
Рост $1000 за 5 лет: сколько будет стоить $1000, вложенные в фонд за пять лет, включая доходность.
Потребительские товары: компании, производящие товары первой необходимости, такие как еда, напитки и бытовые товары, которые востребованы независимо от экономической ситуации.
Защитный сектор: отрасли, которые менее всего подвержены экономическим спадам, такие как потребительские товары.
Кредитное плечо: использование заемных средств для увеличения возможной доходности инвестиции, что также увеличивает риски.
Хеджирование валютных рисков: стратегии, используемые фондами для снижения влияния валютных колебаний на доходность.
ESG: Экологические, социальные и управленческие факторы, критерии, по которым оценивают этическое влияние и устойчивость компании.
Риски одной акции: риск того, что плохие результаты одной компании могут сильно повлиять на доходность фонда с концентрацией на ней.
Все эти манипуляции, на которых зарабатываются деньги, редко приносят пользу тем, кто верит в светлое будущее корпоративных игроков. Ведь реальный мир куда сложнее, и для большинства из нас эти фонды — лишь дымовая завеса. За которой скрыты интересы немногих избранных. 🤷♂️
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Прогноз нефти
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Акции роста на 2026: Топ 5
- Сегежа акции прогноз. Цена SGZH
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
- Золото прогноз
2025-11-02 19:58