Этот ETF превосходит S&P 500: нестандартный подход к инвестициям в ИИ

В этом году S&P 500 (^GSPC) опять радует инвесторов, как лебедь, показавший на плаву 9,9% роста. Но, как это часто бывает в часах великой экономики, парадокс в том, что сектор утилит, та самая, казалось бы, скучная сфера, задает высокую планку.

ETF Vanguard Utilities (VPU) представляет собой изысканный способ вложений в американский сектор коммунальных услуг. Вместо того, чтобы зацикливаться на одном регионе, он объединяет десятки акций в своей обширной корзине — это как служить основой для настоящего диверсифицированного портфеля. Главное, что большая часть активов сосредоточена на электросетях и многопрофильных компаниях, что дает надежный фундамент для роста.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

С коэффициентом расходов в 0,09%, что штрафует не более доллара за каждую тысячу долларов вложений, и доходностью 2,7%, этот фонд становится простым источником пассивного дохода, идеально подходящим даже для бедняка, который считает каждую копейку.

Вот почему этот обменный инвестиционный фонд (ETF) может стать простым способом улучшить свое дивидендное поступление и получить потенциальный выигрыш от искусственного интеллекта (ИИ).

Присоединение к ралли

В 2025 году наблюдается пять секторов, которые явно опережают S&P 500 — это промышленные, коммуникационные услуги, коммунальные услуги, технологии и финансы.

Промышленные компании и финансы подвергаются циклическим колебаниям, как в горящем танце, под проходящие мимо это огонь оптимизма и экономического процветания. Аналогично, коммуникационный и технологический секторы забиты именными гигантами — от Alphabet (GOOGL), Meta Platforms, Netflix в коммуникациях до Nvidia, Microsoft (MSFT), Broadcom и Oracle в области технологий.

И все же, коммунальные услуги — это оборонительный сектор, куда инвесторы часто обращаются в тяжелые времена, а не во время общего ралли рынка. В нормальных обстоятельствах ожидать от утилит роста на уровне других затратных секторов, таких как здравоохранение и товары первой необходимости, было бы наивно.

Но сейчас коммунальные услуги переживают не время упадка, а переворот, который вызван технологиями ИИ и переходом к новым источникам энергии.

ИИ — двигатель спроса на электроэнергию

Большие технологические компании, как речные рыбы, метят в облачные высоты, поощряя затратные инвестиций в облачную инфраструктуру. Microsoft Cloud и Google Cloud не только тратят, но и стремятся догнать лидера индустрии — Amazon (AMZN) Web Services.

В то время как капитальные затраты Oracle стремительно растут, как неукротимый поток, создающий облачную инфраструктуру, дополняя свои традиционные базы данных для формирования цельной платформы для клиентов. И, что печально, уровень этих трат превышает операционные доходы, и компании вынуждены брать в долг, чтобы осуществить свои амбиции.

Центры обработки данных требуют энергии, как жадные демоны, потребляющие электричество, и им нужно все больше этой ценнейшей субстанции. По данным, опубликованным Управлением энергетической информации США 31 июля, ожидается, что продажи электроэнергии клиентам, которые покупают для непосредственного использования, в 2025 и 2026 годах увеличатся на 2,2% в год — это выше средний показатель роста в 0,8%.

Что еще более показательно — это то, как потребление электроэнергии растет в тех регионах, где строятся многочисленные центры обработки данных.

Техас имеет свою собственную сеть, называемую Советом по надежности электроэнергии Техаса (ERCOT). PJM Interconnection — региональная структура, охватывающая несколько штатов на Среднем Западе. EIA в своем анализе от 31 июля заявила:

Мы ожидаем, что спрос на электроэнергию в рамках ERCOT увеличится на 7% в 2025 году и на 14% в 2026 году при запуске крупных центров обработки данных и криптомайнинг-фабрик. Очередной рост розничных продаж электроэнергии ожидается на уровне 5% в этом году и 9% в 2026 году.

С ростом числа центров обработки данных в Вирджинии, вниманием EIA становится увеличение спроса на электроэнергию в PJM на 3% в 2025 году и на 4% в 2026 году.

Эти повышения потребления становятся настоящим везением для коммунальных компаний, работающих в этих регионах, таких как Southern Company на юго-востоке США, Dominion Energy в Среднем Западе и American Electric Power, CenterPoint Energy в Техасе.

Клиентская база, нацелена на устойчивое развитие

Строительство инфраструктуры США для центров обработки данных требует ресурсов как от возобновляемых источников, так и от ископаемого топлива, как природный газ. Многие коммунальные компании активно вкладываются в возобновляемую энергетику, стремясь достичь своих целей по устойчивому развитию. А сейчас еще больше стимулов к этому: многие ведущие компании облачных вычислений имеют амбициозные экологические планы.

В 2023 году Amazon достигла своей цели по замещению всего употребляемого электричества в своих операциях, включая центры обработки данных, на 100% возобновляемой электроэнергией — цель, которую она изначально ставила на 2030 год. Amazon не отказывается запитать центр обработки данных природным газом, но при этом старается компенсировать его углеродный след через закупки возобновляемой энергии или сертификатов (RECs).

Политическое давление на возобновляемые источники, такое как завершение некоторых федеральных кредитов в рамках «большого, красивого закона», создает вызовы для проектов на возобновляемых источниках и сертификатов. Но спрос, связанный с ИИ, вынуждает компании подписывать соглашения о покупке электроэнергии (PPA), прямо инвестируя в проекты возобновляемой энергетики. Этот прямой спрос как раз и подстегивает прогноз EIA.

В январе Amazon значительно повысила свои знатные покупки возобновляемой энергии, в пятый раз подряд став крупнейшей корпоративной покупательницей в мире на этом фронте, продвигаясь к нулевым углеродным выбросам к 2040 году. Microsoft подписала несколько крупных PPA, включая сделку на 335 мегаватт с Clearway Energy для ветровой установки в Западной Вирджинии. Google также тратит миллиарды на чистую энергию для подпитки своей работы.

Когда ИИ становится источником дохода и инвестиций

Сектор коммунальных услуг получает выгоду от непрерывного роста спроса на электроэнергию по мере увеличения населения и развития экономики. Искусственный интеллект добавляет к этому важному инвестиционному тезису свою надежду, увеличивая требования к уже перегруженной сети.

Существует множество способов инвестирования в ИИ, включая мега-капитал, подобно «Десяти Титанам». Но некоторые инвесторы могут предпочесть ETF Vanguard Utilities как ненавязчивый способ вложений в ИИ, избегая завышенных цен на высокорослые акции или компромиссов по поводу пассивного дохода.

💡

Смотрите также

2025-08-30 10:32