ETHA против BITQ: Небольшая Заминка с Крипто-Фондами

Итак, мы имеем дело с двумя весьма любопытными экземплярами – фондом iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) и Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ). Оба, как вы понимаете, крутятся вокруг этой самой криптовалюты, но подходят к делу, скажем так, с разных колодок. Попытаемся разобраться, что к чему, дабы уважаемый читатель не попал впросак, вкладывая свои кровные.

Краткий Обзор (Стоимость и Размер)

Показатель	ETHA	BITQ
Эмитент	iShares	Bitwise
Комиссия за управление	0.25%	0.85%
Годовая доходность (на 24 января 2026 г.)	-9.94%	26.3%
AUM (активы под управлением)	10.9 миллиардов долларов	400.6 миллионов долларов

Позвольте заметить, что комиссия у BITQ несколько выше, чем у ETHA, что, естественно, скажется на прибыли в долгосрочной перспективе. Однако, не спешите делать выводы! ETHA, будучи сконцентрированным на одном активе, несет в себе определенные риски, о которых мы поговорим чуть позже.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Сравнение Производительности и Рисков

Показатель	ETHA	BITQ
Максимальное падение (за 1 год)	-58.52%	-45.51%
Рост 1000 долларов за 1 год	939 долларов	1263 долларов

Что ж, цифры говорят сами за себя. ETHA, конечно, показал более скромные результаты, но это, как говорится, плата за концентрацию. А BITQ, благодаря диверсификации, сумел смягчить удары судьбы и обеспечить более стабильный рост. Хотя, признаться, и тут без неприятных сюрпризов не обошлось.

Что Внутри?

BITQ, надо сказать, весьма хитроумно устроен. Он не владеет напрямую криптовалютами, а инвестирует в 33 компании, которые так или иначе связаны с этой индустрией. Основной упор делается на финансовые услуги, с заметными позициями в IREN Ltd. (IREN +8.46%), Coinbase (COIN 2.77%) и Strategy Inc. (MSTR +1.39%). Такая структура позволяет снизить волатильность и избежать резких скачков, но и лишает возможности воспользоваться всей прелестью прямого владения криптовалютой.

ETHA, напротив, предельно прост и понятен. Он отслеживает исключительно цену Ethereum (ETH +0.03%). Это, с одной стороны, делает его рискованным, но с другой – позволяет получить максимальную выгоду от роста Ethereum. Впрочем, как говорится, кто не рискует, тот не пьет шампанского.

Что Это Означает для Инвесторов?

Вкладывать деньги в криптовалютные фонды – дело рискованное, это надо помнить. Особенно это касается ETHA, который существует менее двух лет и зависит исключительно от Ethereum. Цена может взлететь до небес, а может и рухнуть в пропасть, так что будьте осторожны.

BITQ, конечно, более надежен, но и его акции подвержены колебаниям, особенно в периоды турбулентности на криптовалютном рынке. С момента основания в 2021 году ETF принес примерно -6% прибыли, что, в общем-то, неплохо, учитывая все перипетии.

К сожалению, ни для одного из фондов не предоставлены данные о бета-коэффициенте, который показывает волатильность по сравнению с S&P 500. Но, поскольку оба фонда существуют менее пяти лет, этот показатель пока не имеет смысла.

И еще один момент: ни ETHA, ни BITQ не выплачивают дивиденды, что, конечно, немного огорчает. Но если вы готовы рискнуть ради потенциально более высокой прибыли, ETHA – ваш выбор. А если вам нужна более спокойная и предсказуемая инвестиция, BITQ – вполне достойный вариант.

Глоссарий

ETF (Биржевой инвестиционный фонд): Фонд, торгуемый на бирже, как акция, содержащий корзину активов.
Траст ETF: Структура ETF, которая напрямую владеет конкретным активом, таким как криптовалюта, от имени инвесторов.
Комиссия за управление: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от среднего размера активов.
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость всех активов, которыми управляет фонд или управляющий.
Бета: Мера волатильности инвестиций по сравнению с эталонным индексом, обычно S&P 500.
Максимальное падение: Самое большое снижение стоимости инвестиций от пика до минимума за определенный период.
Общая доходность: Показатель эффективности инвестиций, включающий изменение цены и любой доход, при условии реинвестирования всех выплат.
Концентрация на одном активе: Когда фонд инвестирует только в один актив, увеличивая подверженность конкретным рискам.
Диверсификация: Распределение инвестиций по нескольким активам для снижения влияния эффективности любого отдельного холдинга.
Акции криптоиндустрии: Акции публичных компаний, основной бизнес которых связан с криптовалютами или технологией блокчейн.
Волатильность: Степень, в которой цена инвестиций колеблется со временем.

Для получения дополнительной информации об инвестировании в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Смотрите также

2026-01-25 00:52