ETF: Когда пора диверсифицировать?

Итак, 2026-й год. Ранний, конечно, но уже заметно, что рынок немного… передумал. Технологические акции, эти вечные любимцы публики, вдруг решили посидеть в сторонке, пока промышленность, энергетика и даже консервативные сектора уверенно обгоняют S&P 500 (^GSPC +0.03%). Малые компании, представляете, уже опережают крупные более чем на 7% к 20 января. Да, я знаю, цифры. Но иногда они говорят сами за себя, не так ли?

Инвесторы, которые слишком увлеклись технологиями и этой самой «Великолепной семеркой», возможно, стоит пересмотреть свои стратегии. Знаете, как это бывает. Все бегут за одним и тем же, а потом удивляются, когда что-то идет не так. Все эти разговоры о замедлении рынка труда, геополитике… В общем, нервозность нарастает, и люди, похоже, больше не готовы переплачивать за пустые обещания роста. И я их понимаю, честно говоря.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Если вкладываться в малые компании – это не совсем ваша история, то Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP 0.45%) может стать неплохим вариантом. Звучит скучно, да? Но суть проста: инвестиции во все компоненты S&P 500 в равных долях. Комиссия всего 0.20% в год. В общем, умеренная ставка на крупные компании, но с возможностью заработать на других секторах, а не только на технологическом гиганте. Не то чтобы я не уважала гигантов, просто диверсификация – это всегда хорошая идея, особенно когда вокруг столько неопределенности.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF: Решение проблемы концентрации капитала

Главное преимущество равновзвешенного S&P 500 в том, что он избавляет от чрезмерной зависимости от «Великолепной семерки». Эти семь компаний, между прочим, составляют около 35% всего S&P 500. Представляете, сколько всего зависит от успеха горстки компаний? Это как играть в рулетку, ставя все деньги на одно число. Ну, может быть, не совсем так, но вы поняли суть.

S&P 500 и так довольно дорогой. Сейчас он торгуется примерно по 22-кратному показателю P/E, что почти самый высокий уровень с времен технологического пузыря. А «Великолепная семерка» в целом торгуется по 27-кратному показателю. Конечно, у них сильный рост прибыли, но все равно… Это как будто их уже заложили в цену, как будто они обязаны расти вечно. А вечность, знаете ли, штука непредсказуемая.

Если что-то пойдет не так, если импульс замедлится, технологические акции могут быстро начать отставать. И, знаете, я думаю, что мы уже это видим. Просто никто не хочет об этом говорить.

Равновзвешенные фонды выигрывают от расширения рынка

В равновзвешенном S&P 500, конечно, тоже есть технологические акции, но их доля всего около 13% портфеля. Это всего лишь третий по величине сектор. Промышленность (16%), финансы (15%), здравоохранение (12%) и товары потребительского спроса (10%) лидируют. Инвесторы в этом фонде получают более сбалансированный доступ к циклическим и защитным секторам, а не только к популярным областям роста. Это как диета: иногда нужно есть овощи, а не только сладкое.

Более высокий вес средних компаний в индексе также может помочь. Рост малых компаний обычно переносится и на средние, что может привести к дополнительному росту, помимо простого перетока капитала из технологического сектора. В общем, это как эффект домино: одно падает, другое тоже. А если рынок действительно перевернется, то Invesco S&P 500 Equal Weight ETF может стать очень даже неплохим вариантом. Он может быстро уловить направление, куда движется рынок. И, честно говоря, я бы на него поставила.

Смотрите также

2026-01-24 16:54