Энергия Перехода: Иллюзия Пассивного Дохода?

У каждого из нас есть свой волшебный номер. Сумма пассивного дохода, способная покрыть ежегодные расходы и даровать столь желанную финансовую свободу. По докладу CORP-DEPO, для обычного человека, не достигшего 65-летнего возраста, эта сумма составляет приблизительно 84 000 долларов в год. Цифра, конечно, условная, как и всякая надежда в этом мире.

Некоторые инвестиции позволяют приблизиться к этому заветному числу быстрее, чем другие. В частности, компания Energy Transfer (ET +0.48%), предлагающая своим инвесторам весьма соблазнительную доходность в 7,5%. Сравните с унылыми 1,2% по S&P 500. Разница, знаете ли, как между жизнью и… ну, вы поняли.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Попытаемся же разобраться, может ли это, казалось бы, щедрое предложение, гарантировать вам безбедную старость. Хотя, впрочем, что такое старость? Еще одна иллюзия, призванная унять нашу тревогу перед неизбежным.

Математика Финансовой Свободы

Покрыть 84 000 долларов ежегодных расходов – задача не из легких. Используя общепринятое правило 4%, вам потребуется накопить 2,1 миллиона долларов, чтобы избежать истощения капитала в будущем. Довольно внушительная сумма, признаться. Почти как цена души в особо тяжкие времена.

Однако, это предполагает, что вы будете тратить и основную сумму, и полученный доход. Альтернативный подход – создать портфель, ориентированный на доход, который позволит покрывать ваши расходы исключительно за счет пассивного дохода, оставив капитал нетронутым. Звучит как мечта, не правда ли? Как алхимический рецепт, обещающий превращение свинца в золото.

Итак, Energy Transfer выплачивает своим инвесторам 0,335 доллара за акцию каждый квартал (1,34 доллара в год). При такой ставке, вам потребуется 62 687 акций, чтобы получать 84 000 долларов пассивного дохода в год. Это снижает требуемый объем инвестиций до примерно 1,1 миллиона долларов при текущей цене акций в 18 долларов. Почти как выкуп души, но в долларах.

Факторы, о Которых Стоит Помнить

Теоретически, инвестировать достаточно средств в Energy Transfer, чтобы обеспечить себе безбедную старость, вполне возможно. Но 1,1 миллиона долларов – это всё-таки немалые деньги. К тому же, полагаться на один единственный актив для удовлетворения своих потребностей в доходе – крайне рискованно. Если Energy Transfer снизит свои выплаты (что произошло в 2020 году), вас может ожидать весьма неприятный сюрприз. Впрочем, жизнь и так полна сюрпризов, большинство из которых не слишком приятны.

К счастью, риск снижения выплат сегодня ниже, чем в прошлом. Energy Transfer находится в лучшем финансовом положении за всю свою историю. Компания генерирует очень стабильный денежный поток, около 90% которого поступает от платы за услуги, такие как долгосрочные контракты и тарифы, регулируемые правительством. В то же время, компания выплачивает чуть более половины своего стабильного денежного потока, сохраняя остальное для реинвестирования в партнерство. Эти инвестиции должны увеличить денежный поток компании, поддерживая планы по увеличению дивидендов на 3-5% в год (выплаты увеличились более чем на 3% за последние 12 месяцев). Впрочем, даже самый стабильный поток может внезапно иссякнуть.

Часть Решения, Но Не Всё Решение

Инвестировать только в Energy Transfer, чтобы обеспечить себе безбедную старость, вряд ли удастся. Вам придется инвестировать значительную сумму в один единственный актив, что было бы крайне рискованно. Это все равно, что играть в русскую рулетку с финансовым будущим.

Однако, компания вполне может стать частью вашей стратегии достижения финансовой свободы. Инвестирование в компанию в рамках диверсифицированного портфеля, ориентированного на доход, может позволить вам генерировать растущий поток пассивного дохода. Вы можете реинвестировать этот доход в другие активы, генерирующие доход, пока не достигнете своего волшебного числа для достижения финансовой свободы. Или, что более вероятно, просто отложите этот момент на неопределенный срок. В конце концов, разве не в этом суть жизни – в вечном ожидании?

Смотрите также

2026-02-08 23:02