Две Акции: Рост или Просто Иллюзия?

Искать акции с потенциалом роста – занятие, конечно, благое. Но, знаете ли, люди обычно ищут что-то еще: разумную цену, какую-то надежду на будущее, лидирующее положение на рынке и, желательно, чтобы бухгалтерия не была полным хаосом. Ну, хотя бы примерно. Вот две акции, которые, возможно, и не спасут мир, но, может быть, и не разорят. Так уж вышло.

1. DraftKings

DraftKings (DKNG +2.41%) – это компания, которая, похоже, решила поспорить с судьбой. Акции, мягко говоря, не взлетели в этом году. Падение примерно на 37% за год, 52% за последние 12 месяцев. Ну, бывает. Кажется, все немного переборщили с пессимизмом. Особенно после того, как компания не оправдала ожидания по квартальной прибыли и дала не слишком радужный прогноз на 2026 год. Но, знаете ли, удача – штука непредсказуемая.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

DraftKings сейчас выглядит довольно дешево – всего 16-кратное соотношение цены к прибыли. И вот что интересно: компания впервые стала прибыльной по GAAP. Мелочь, а приятно. Выручка выросла на 43% в последнем квартале, хотя и соответствовала ожиданиям. Впрочем, ожидания – это тоже иллюзия.

Главный козырь DraftKings – это рынок прогнозов. Компания вошла в этот бизнес в декабре, и генеральный директор Джейсон Робинс назвал это «огромной возможностью». Инвестируют активно. Говорят, что в будущем смогут заработать сотни миллионов долларов. И даже сейчас, благодаря доминирующему положению на рынке и новым партнерствам с ESPN и Universal, DraftKings может увеличить выручку в штатах, где онлайн-ставки на спорт запрещены, но рынок прогнозов разрешен. Ну, а что, если нет? Так уж вышло.

Акции упали из-за прогноза выручки, который оказался ниже ожиданий. Но в этом прогнозе не учитывалась выручка с рынка прогнозов. Так что, возможно, DraftKings сможет удивить. Аналитики так и думают. Средняя целевая цена – 35 долларов за акцию. Это 65% потенциального роста. Но, конечно, никто не гарантирует.

2. Booking Holdings

Booking Holdings (BKNG +2.22%) – это, можно сказать, властелин онлайн-путешествий. Владеют Booking.com, Kayak, Priceline, OpenTable, Cheap Flights, Agoda и другими. Власть – штука эфемерная.

В последнем квартале Booking показала хорошие результаты: рост бронирований на 16%, рост выручки на 16%. Сокращают расходы, увеличили чистую прибыль на 34%, свободный денежный поток на 120%. Расширили рентабельность до 22,5%. В общем, все идет неплохо. Но это, знаете ли, всего лишь цифры.

Акции падают – примерно на 25% за год. Причины? Прогноз роста выручки на 2026 год немного замедлился. И все боятся, что искусственный интеллект разрушит бизнес компании, сделав услуги по бронированию ненужными. Ну, знаете, как в старых фильмах-антиутопиях.

Но аналитики, например, из Morgan Stanley, считают, что это преувеличение. Искусственный интеллект, наоборот, будет направлять трафик на сайты, такие как Booking. Ну, посмотрим. Так уж вышло.

В любом случае, акции упали почти до 52-недельного минимума, и теперь компания выглядит очень привлекательно с точки зрения оценки – всего 21-кратное соотношение цены к прибыли. И еще один стимул – долгожданный сплит акций. Цена акций сейчас около 4000 долларов. В свое время она поднималась до 5700 долларов. Сплит 25 к 1, который состоится 2 апреля, снизит цену до примерно 160-165 долларов. Это сделает акции более доступными для инвесторов. Хотя, знаете ли, это всего лишь временный эффект.

Но Booking – это хорошая долгосрочная инвестиция, особенно по такой низкой цене. Это безусловный лидер в сфере путешествий, компания дешевая и очень эффективная. Аналитики в среднем считают, что цена акций до сплита должна быть 5917 долларов. Это 53% потенциального роста. Ну, а что, если нет? Так уж вышло.

Смотрите также

2026-02-26 10:32