Долгосрочный доход: ETF для терпеливого инвестора

В гольфе говорят: драйв – для зрелищности, паттинг – для выигрыша. И в мире дивидендных инвестиций есть своя правда. Громкий, впечатляющий дивидендный доход – словно дальний удар, приковывающий взгляды. Но истинная ценность – в долгосрочном росте выплат. Это как филигранная точность в паттинге – незаметная, но решающая для того, кто стремится к устойчивому, пассивному доходу.

Найти надежные источники роста выплат можно через различные биржевые фонды (ETF), и среди них – iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO 0.18%). Этот фонд – не просто набор акций, а тщательно подобранный букет, обещающий не мимолетное цветение, а длительное плодоношение. Он подобен старому саду, где каждое дерево – это компания, взращенная для стабильного урожая.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Многие ETF, ориентированные на рост дивидендов, делают ставку на компании с длинной историей увеличения выплат. Десятки лет, двадцатилетиями подтвержденная способность делиться прибылью – безусловно, ценный показатель. Но iShares Core Dividend Growth ETF подходит к вопросу иначе. Он ищет не только тех, кто уже достиг вершины, но и тех, кто стремится к ней, обладая потенциалом для дальнейшего роста.

Этот фонд, с активами в 38,37 миллиарда долларов, отслеживает индекс Morningstar US Dividend Growth Index, который делает упор на формирование портфеля с низкой волатильностью и высоким качеством. Стратегия работает. За десятилетие, завершившееся 31 января 2026 года, лишь два дивидендных ETF показали результаты лучше, чем iShares fund. Это не просто следование тренду, а осознанный выбор в пользу устойчивости и долгосрочной перспективы.

Сторонники стратегии «дивидендных аристократов» могут возразить, что ETF, отслеживающий индекс S&P 500 Dividend Aristocrats® (требующий как минимум 25 лет подряд увеличения выплат), обладает более консервативным подходом. И действительно, в портфелях этих фондов можно найти более 50 общих компаний. Однако, iShares fund превзошел своего конкурента за последнее десятилетие. Это говорит о том, что гибкость и динамичный подход могут принести лучшие результаты.

Стоит отметить, что iShares Core Dividend Growth ETF делает ставку на сектора, известные своим стабильным и растущим дивидендным доходом: здравоохранение, товары первой необходимости и промышленность. Вместе они составляют около 43% портфеля фонда. Это как надежный фундамент, на котором строится будущее благосостояние.

Увеличить долгосрочный потенциал дохода фонда позволяет его экспозиция к секторам, увеличивающим свои дивидендные профили. Например, технологический сектор занимает третье место по величине в портфеле фонда, и он активно наращивает свои дивидендные выплаты. В 2024 году только здравоохранение и финансовые услуги показали более высокие темпы роста (CAGR) дивидендов, чем технологический сектор. Это как пробуждение спящего гиганта, который начинает делиться своими богатствами.

Более того, значительный вес в портфеле фонда приходится на финансовый сектор, где улучшение качества балансов должно открыть путь для крупнейших отечественных банков к успешному прохождению ежегодного стресс-теста Федеральной резервной системы, тем самым создавая условия для увеличения вознаграждения акционеров. Это как подготовка к щедрому урожаю, который обещает изобилие и процветание.

Этот ETF смотрит в будущее

Основным недостатком iShares ETF, как и многих его конкурентов, является то, что он, вероятно, будет отставать на бычьих рынках, возглавляемых быстрорастущими акциями с низкой или нулевой дивидендной доходностью. Таковы неизбежные издержки дивидендных инвестиций. Но если учитывать будущие перспективы роста дивидендов в финансовых и технологических секторах, а также тот факт, что Sharpe Ratio этого фонда превышает Russell 1000 Value Index за последние 10 лет, становится ясно, что фонд отвечает многим требованиям инвесторов, придерживающихся стратегии «покупай и держи».

Кроме того, его годовая комиссия составляет всего 0,08%, или 8 долларов на портфель в 10 000 долларов, что означает, что нет значительных сборов, снижающих доходность. Это как бережливый хозяин, который заботится о каждом центе, чтобы обеспечить процветание своего сада.

Смотрите также

2026-02-17 20:32