Говорят, что терпение — добродетель. И, как это часто бывает в мире инвестиций, это высказывание вполне оправдано. Те, кто не пугается от просадки акции, умеют видеть долгосрочный потенциал компании и решаются держать акцию годами, скорее всего, пожнут плоды своей настойчивости. Впрочем, как в жизни, так и в инвестициях, не всегда все так просто.
И вот, сегодня UnitedHealth Group (UNH), тот самый лидер рынка медицинского страхования, который в последние месяцы переживает нелегкие времена, может предложить инвесторам такую возможность. От федеральных расследований до разочаровывающих финансовых отчетов — компания выпустила много плохих новостей в этом году, и ее акции в какой-то момент потеряли половину своей стоимости. Однако, если взглянуть на картину в целом, то станет очевидно, что эта акция может раскрыть серьезный потенциал для терпеливого инвестора. Давайте разберемся в этой истории восстановления, которая может оказаться выгодной покупкой.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Устойчивый «бренд» UnitedHealth
UnitedHealth — это номер один среди американских страховщиков, которая совмещает два бизнеса: страховую компанию UnitedHealthcare и подразделение Optum, которое предоставляет такие услуги, как фармацевтическое обслуживание. Это сочетание активов дает компании серьезное конкурентное преимущество — создать аналогичную систему здравоохранения, объединившую такие же разнообразные услуги, было бы крайне сложно для любого конкурента. Это лидерство и структура компании делают ее привлекательной для инвесторов.
Со временем компания продемонстрировала стабильный рост как по выручке, так и по чистой прибыли.
Однако в последние месяцы UnitedHealth столкнулась с несколькими трудностями. Министерство юстиции США запустило расследование по поводу ее практик в рамках программы Medicare Advantage, но компания уверяет, что выполняет все запросы. В своем отчете для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) UnitedHealth также напомнила о своем давнем положительном опыте, добавив, что в ходе десятилетнего гражданского разбирательства по аспектам своего бизнеса в Medicare судом был назначен специальный мастер, который не нашел доказательств нарушения закона.
Кроме того, прибыль компании не оправдала ожиданий в последнем квартале. UnitedHealth призналась, что недооценили растущие расходы на здравоохранение и увеличившийся спрос на медицинские услуги. В результате, скорректированная прибыль на акцию снизилась до $4.08 с $6.80 в аналогичном периоде прошлого года. Более того, компания сообщила, что коэффициент медицинских расходов, или доля доходов от премий, которая тратится на выплаты по страховым случаям, в этом году превысит 89% — это больше, чем прогнозировалось ранее (86%).
Закон о доступном здравоохранении требует, чтобы страховщики тратили от 80% до 85% своих премий на медицинскую помощь. Однако такая высокая доля затрат значительно снижает рентабельность, что как раз и происходит с UnitedHealth сейчас.
UnitedHealth нацелена на восстановление
Тем не менее, компания не игнорирует проблемы и решает их различными способами. Среди мер — выход из некоторых планов, ставших слишком затратными, увеличение премий и использование искусственного интеллекта для оптимизации операционной деятельности. Положительная новость заключается в том, что у компании есть необходимые инструменты и стратегия для преодоления текущих трудностей. Как уже говорилось, лидерская позиция и внутренние преимущества компании дают ей дополнительные долгосрочные перспективы.
Теперь обратимся к стоимости акций. UnitedHealth была настоящим «долгосрочным победителем» для инвесторов, ее акции выросли более чем на 400% за последние десять лет. Однако с пика в начале апреля этого года цена акций упала примерно на 47%.
В результате, на данный момент акции торгуются по коэффициенту P/E (цена к прибыли) 19, что значительно ниже уровня более чем 32 в апреле. На этом уровне акции выглядят особенно привлекательными, учитывая историю роста прибыли компании и ее потенциал выйти из текущего затруднительного положения и продолжить стабильный рост.
Однако стоит помнить, что восстановление не произойдет мгновенно. Возможно, потребуется несколько кварталов, чтобы UnitedHealth продемонстрировала, что она действительно на правильном пути в плане роста прибыли. А такие факторы, как расследование Министерства юстиции, могут сопровождать компанию еще какое-то время. Поэтому инвесторы, которые решат купить акции UnitedHealth сегодня, должны быть готовы к тому, что им предстоит удерживать их на протяжении нескольких лет.
Тем не менее, если учесть текущую оценку акций и фокус компании на решении текущих проблем, терпение, скорее всего, принесет плоды. И эта ведущая медицинская компания может открыть инвесторам настоящую ценность в долгосрочной перспективе.
Интересно, что рынок инвестиций — как та же медицинская страховка — часто требует от нас больших усилий для того, чтобы заработать в будущем. Но если у вас хватит терпения, то, возможно, ваше время настанет…
😊
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Прогноз нефти
- Татнефть акции прогноз. Цена TATN
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Группа Аренадата акции прогноз. Цена DATA
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- Серебро прогноз
- Объединенная авиастроительная корпорация акции прогноз. Цена UNAC
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
2025-09-09 10:11