DigitalOcean: Потенциал роста на фоне развития AI

DigitalOcean (DOCN) представляет собой компанию с капитализацией около 5 миллиардов долларов, специализирующуюся на предоставлении облачных сервисов для малого и среднего бизнеса (SMB). По сути, это аналог Amazon Web Services, но ориентированный на более узкий сегмент рынка.

В последние годы компания активно развивает портфель инструментов и сервисов на базе искусственного интеллекта (AI), предлагая SMB доступ к передовым технологиям по относительно невысокой цене. Наблюдаемый спрос на эти решения, безусловно, высок, о чем свидетельствуется удвоение выручки от AI за последние пять кварталов.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Акции компании продемонстрировали рост в 41% в 2025 году и прибавили еще 13% в 2026 году. Однако, текущая стоимость акций все еще на 56% ниже пиковых значений 2021 года, обусловленных перегревом технологического сектора. Аналитики Wall Street, в целом, сохраняют позитивный настрой по акциям, что указывает на потенциал дальнейшего восстановления.

Расширение портфеля AI-инструментов и сервисов

DigitalOcean дифференцируется от крупных облачных провайдеров за счет прозрачной ценовой политики, персонализированного подхода к клиентам и удобного интерфейса, облегчающего развертывание сервисов. Эти факторы особенно привлекательны для SMB, обладающих ограниченными техническими и финансовыми ресурсами.

Разработка AI-решений требует значительных вычислительных мощностей и доступа к базовым моделям. DigitalOcean располагает дата-центрами, оснащенными передовыми AI-чипами от Nvidia и Advanced Micro Devices, предоставляя SMB возможность арендовать необходимые ресурсы. В отличие от крупных провайдеров, ориентированных на сдачу в аренду тысяч чипов одновременно, DigitalOcean предлагает более гибкий подход, позволяющий клиентам начинать с одного чипа и масштабировать ресурсы по мере необходимости.

Кроме того, компания разработала платформу Gradient, предоставляющую SMB доступ к готовым большим языковым моделям (LLM) от OpenAI и Anthropic, что позволяет значительно ускорить вывод на рынок AI-приложений, таких как чат-боты и AI-агенты.

Ускорение роста выручки, обусловленное развитием AI

За первые три квартала 2025 года компания получила общую выручку в размере 659 миллионов долларов, что на 14,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Это свидетельствует об ускорении темпов роста по сравнению с 12,4%, зафиксированными в 2024 году.

Основным драйвером роста является AI-бизнес, выручка которого удвоилась за пять последовательных кварталов. По прогнозам руководства, в четвертом квартале 2025 года выручка от AI также удвоится в годовом исчислении.

Важным аспектом последних результатов компании является дисциплина в отношении операционных расходов. Общие операционные расходы за первые три квартала 2025 года снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В сочетании с ускорением роста выручки, это привело к значительному увеличению чистой прибыли на 252%, которая составила 233,6 миллиона долларов.

Даже после исключения некоторых разовых налоговых льгот, DigitalOcean зафиксировал 275,5 миллиона долларов скорректированной EBITDA, что на 13,5% больше, чем в прошлом году.

Позитивный настрой аналитиков Wall Street по акциям DigitalOcean

Согласно данным The Wall Street Journal, из 15 аналитиков, отслеживающих акции DigitalOcean, восемь присвоили им рейтинг «покупать». Два других аналитика рекомендуют «увеличить» (положительный настрой), в то время как пять рекомендуют «держать». Ни один из аналитиков не рекомендует «продавать».

Вследствие быстрого роста акций за последние 12 месяцев, текущая стоимость акций превышает среднюю целевую цену аналитиков в размере 54,33 доллара. Вероятно, по мере развития AI-бизнеса, аналитики будут постепенно повышать свои целевые цены.

Текущие мультипликаторы оценки акций (P/S = 6,4) остаются ниже средних значений с момента IPO в 2021 году (8,1). Кроме того, соотношение P/E, рассчитанное на основе скорректированной прибыли на акцию в размере 2,18 доллара, составляет 25,4, что ниже, чем у индексов S&P 500 (25,7) и Nasdaq-100 (32,6).

В совокупности, эти факторы подтверждают позитивный настрой аналитиков Wall Street по акциям DigitalOcean, что делает их потенциально привлекательными для инвестиций в начале 2026 года.

Смотрите также

2026-01-16 15:24