ETF Roundhill Investments — Генеративный ИИ и технологии (CHAT) отличается активным фокусом на генеративном искусственном интеллекте, тогда как ETF State Street Technology Select Sector SPDR (XLK) предлагает широкое индексное участие в технологическом секторе США по гораздо более низкой стоимости.
Оба ETF направлены на технологические тенденции, но используют разные подходы: CHAT управляется активно с акцентом на компании, развивающие генеративный ИИ, а XLK отслеживает технологический сектор S&P 500. Инвесторам, сравнивающим эти фонды, стоит учитывать стоимость, чистоту сектора и недавнюю эффективность.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-каналКраткий обзор (стоимость и размер)
| Показатель | CHAT | XLK |
|---|---|---|
| Издатель | Roundhill Investments | SPDR |
| Расходы на управление | 0,75% | 0,08% |
| Доходность за год (на 2025-12-18) | 44,6% | 21,9% |
| Бета | 1,70 | 1,26 |
| АУМ | 1 млрд | 93,46 млрд |
Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе еженедельных возвратов за пять лет. Доходность за год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
XLK значительно дешевле с 0,08% расходами на управление, тогда как активная стратегия CHAT обходится дороже — 0,75%. Массовый размер АУМ XLK также обеспечивает глубокую ликвидность и более узкие спреды торговли.
Сравнение эффективности и риска
| Показатель | CHAT | XLK |
|---|---|---|
| Максимальное падение (5 лет) | -31,34% | -33,56% |
| Рост 1000$ за 5 лет | 2243$ | 2207$ |
Что внутри
XLK включает около 70 компаний и стремится к полному покрытию технологического сектора S&P 500, с 99% активов в технологиях и минимальным воздействием вне сектора. Его крупнейшие позиции — Nvidia (NASDAQ: NVDA), Apple (NASDAQ: AAPL) и Microsoft (NASDAQ: MSFT) доминируют в портфолио, отражая концентрацию сектора. С 27-летним опытом XLK является одним из самых авторитетных технологических ETF и избегает секторальных или ESG-фильтров.
В отличие от этого, CHAT — это гораздо более новый, активно управляемый фонд, инвестирующий в 52 акции в технологиях (83%), коммуникациях (11%) и потребительских циклах (6%). Его крупнейшие позиции включают Alphabet (NASDAQ: GOOGL), Nvidia и Microsoft. Экологический, социальный и корпоративный (ESG) фильтр CHAT может привлечь тех, кто ищет ответственное инвестирование в тему генеративного ИИ, но это приводит к меньшей чистоте сектора по сравнению с XLK.
Для дополнительных рекомендаций по ETF-инвестированию ознакомьтесь с полной инструкцией по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
Сравнение CHAT и XLK подчеркивает два различных подхода к экспозиции в искусственном интеллекте. XLK отражает технологический сектор внутри S&P 500, связывая результаты с самыми крупными и устоявшимися компаниями на рынке. CHAT использует активный подход, фокусируясь на компаниях, более напрямую участвующих в разработке и внедрении генеративного ИИ. Такой дизайн делает CHAT более уязвимым к тому, как быстро инвестиции в ИИ превращаются в устойчивые бизнес-результаты.
Разница проявляется в том, как каждый фонд генерирует доходы. Доходность XLK определяется небольшой группой лидеров мегакапитализма, чьи прибыли уже составляют значительную долю индексных возвратов. CHAT включает несколько тех же компаний, но также выходит за пределы традиционных технологий в смежные области, где принятие ИИ все еще формируется. Эта гибкость вносит больше вариабельности. Она также увеличивает зависимость от суждений менеджера и повышает планку для обоснования более высоких комиссий.
Для инвесторов выбор касается структуры портфеля, а не энтузиазма по ИИ. XLK обеспечивает экспозицию к компаниям, уже захватывающим большую часть технологических прибылей. CHAT представляет более перспективную позицию, основанную на возможности того, что генеративный ИИ со временем изменит лидерство. Разница заключается в том, хочет ли инвестор получить доходы, согласованные с текущей структурой рынка, или экспозицию, предназначенную для следования тому, где может появиться ценность, вызванная ИИ.
Словарь
Расходы на управление: годовая плата, в процентах от активов, которую ETF или фонд взимает с инвесторов.
Активно управляемый: фонд, в котором менеджеры выбирают инвестиции, стремясь превзойти бенчмарк, а не отслеживать индекс.
Индексный трекер: фонд, предназначенный для воспроизведения производительности конкретного рыночного индекса.
Ликвидность: степень, в которой актив можно купить или продать на рынке без влияния на его цену.
S&P 500: важный индекс фондового рынка, отслеживающий 500 крупных американских компаний в различных отраслях.
Бета: мера волатильности инвестиции по сравнению с общей рыночной, обычно S&P 500.
АУМ (Активы под управлением): общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.
Падение: максимальное наблюдаемое снижение стоимости фонда от его пика до минимальной точки за определенный период.
ESG-фильтр: фильтр, включающий или исключающий инвестиции на основании экологических, социальных и корпоративных критериев.
Чистота сектора: степень, в которой фонд инвестирует только в целевой сектор, с минимальным воздействием вне него.
Потребительские циклы: компании, чья деловая активность тесно связана с экономическими циклами, например, розничная торговля или путешествия.
Общая доходность: изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, предполагая, что эти выплаты реинвестируются.
📊
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Прогноз нефти
- Золото прогноз
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
- Прогноз курса доллара к рублю
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
2025-12-24 07:33