С 2023 года акции Nvidia выстрелили на 1000%. За тысячу баксов, которые вы вложили тогда, сейчас можно было бы купить что-то побольше — например, дом. Я не говорю, что это не впечатляет. Но вот в чем фокус: на самом деле, поезд еще не ушел. И я вам объясню почему.
В отчете за второй квартал Nvidia продемонстрировала прибыль в размере $1,05 на акцию при выручке $46,74 миллиарда, что стало безусловным успехом на фоне прогнозов. Компания также прогнозирует доход в $54 миллиарда в текущем квартале, что на $900 миллионов больше, чем предсказывали аналитики. Тем не менее, неудовлетворенные инвесторы обратили внимание на медленный рост бизнеса Nvidia в области центров обработки данных, что отразилось на общем настроении рынка. Несмотря на рост в 56% по сравнению с прошлым годом, цифры не оправдали надежд.
Подогретый отличными квартальными результатами и повышением целевых цен аналитиков, акции компании взлетели на 45%. Сведения от S&P Global Market Intelligence говорят сами за себя.
Все дело в отчете по занятости, который вышел слабее прогнозов. Экономисты ждали 75 тысяч рабочих мест, а получили 22 тысячи — как будто босс пришел на работу в пятницу вечером и сказал: «Всем уволенным — пирожные!» Это, конечно, плохо для экономики, но отлично для спекулянтов. Рынок теперь уверен, что ФРС снизит ставки, а для крипты это как энергетик перед марафоном.
Компания AI-дата-центров объявляла на прошлой неделе о заключении дополнительного договора аренды на 150 МВт с CoreWeave. Акции снизились в этом неделе, поскольку инвесторы задумывались о перспективах оценки и том, как будет финансироваться расширенная мощность.
Аналитики, словно мелкие клерки, заполняющие бесконечные формы в каком-то забытом департаменте, ожидали, что Copart покажет прибыль в размере $0,36 на акцию на фоне выручки в $1,14 миллиарда за квартал, закончившийся 31 июля. В реальности же компания сообщила о прибыли в $0,41 на акцию, хотя выручка составила лишь $1,13 миллиарда. Эти цифры, подобно странным символам на стене в ночном кошмаре, вызывают больше вопросов, чем ответов.
Вчера вечером компания представила отчет, который аналитики, должно быть, прочитали дважды, чтобы убедиться, что это не ошибка. Выручка выросла на 14.4% — до $362 миллионов, а скорректированная прибыль на акцию взлетела с $0.04 до $0.15. Это как если бы ваша бабушка, впервые взяв в руки смартфон, сразу же создала viral-видео.
Кроме того, рынок мог отреагировать на туманную статистику по занятости и угрозу новых пошлин на полупроводники. В этот же день появилась новость о том, что OpenAI готовит собственные чипы для ИИ, что может оставить без работы поставщиков вроде AMD и Nvidia.
Перед отчетом аналитики ожидали, что Lululemon заработает $2.85 на акцию при доходах в $2.54 миллиарда. Но реальность оказалась более благосклонной: прибыль составила $3.10 на акцию, в то время как выручка оказалась немного ниже прогноза, недобрав $10 миллионов, достигнув $2.53 миллиарда. Что же могло так потрясти рынок, не совсем ясно.
American Express выделил себе нишу, где клиенты — не просто потребители, а представители элиты, платящие за привилегии. Его продукты, основанные на комиссиях и бонусах, создают иллюзию свободы, но на самом деле закрепляют систему, в которой каждый платеж становится залогом подчинения. Несмотря на меньшее число карт по сравнению с Visa, его доходы в два раза выше. Это не случайность, а результат тщательно выстроенного механизма, где даже кризис не способен сокрушить устои.