Акции

Компания Oracle не оправдала ожиданий по прибыли, но предложила сильные прогнозы, что вызвало рост её акций более чем на 40%. Инвесторы, однако, перенесли внимание с финансовых показателей на стратегические амбиции: рост доходов от облачных сервисов Oracle, ориентированных на искусственный интеллект (ИИ), создаёт спрос на электроэнергию для дата-центров. Следовательно, логика рынка предполагает, что Constellation Energy, как поставщик энергии, будет выигрывать от этого тренда.

Однако, если бы мне пришлось выбрать одну акцию и держать её на протяжении десятилетия, я, возможно, остановилась бы на Бродкоме (AVGO). Давайте же рассмотрим, как эта техническая гигантина расширялась и эволюционировала, и почему она, как истинная леди с хитроумием и капиталом, может превзойти рынок.

Алфавит, конечно, не просто компания. Это целая империя, где YouTube играет роль шута при дворе, а Waymo — это магический конь, который ездит сам по себе. Однако инвесторы, эти вечные пессимисты, не спешили возводить эту империю в ранг легендарных. Почему? Возможно, потому что впереди маячила угроза раскола королевства. И да, кто знает, как искусственный разум, этот непредсказуемый элементаль, повлияет на будущее компании.

Для инвестора это событие представляется не просто очередным этапом технологической гонки, но чем-то более зловещим и сложным. Судьба компании Apple, словно судьба человека, запертого в бесконечном коридоре с закрытыми дверями, продолжает зависеть от продаж iPhone. Этот продукт остается основным источником дохода фирмы, и каждый значительный обновленный дизайн исторически способствует улучшению циклов обновления. Но что, если эти циклы — лишь иллюзия контроля над хаосом? Что, если каждая новая модель — это не прогресс, а попытка убежать от собственной неминуемой устарелости?

После закрытия рынка Oracle (ORCL) представила квартальные результаты, которые, несмотря на отклонение от ожиданий Уолл-стрит, вызвали рост акций, напоминающий автоматическую процедуру, запущенную без участия человека. Почему? Компания заключила несколько контрактов на миллиарды, которые, как будто кто-то нажал невидимую кнопку, ускорили её путь к триллионному статусу.

Perplexity, как мечтатель в пальто из цифровой материи, сделал ставку в $34,5 млрд на Google Chrome, принадлежащий Alphabet. А Anthropic, с поддержкой тех же Alphabet и Amazon, закрыл раунд Series F в $13 млрд, подняв свою оценку до $183 млрд, как будто рынок вдруг решил, что ИИ — это не будущее, а уже настоящий алтарь.

Инвесторы, конечно, в восторге. К концу вторника акции EchoStar выросли почти на 4%. Сравните это с жалкими 0.3% роста индекса S&P 500. Как будто весь рынок решил собраться и сказать: «Ну ладно, давайте посмотрим, что этот спутниковый парень выкинет дальше».

Долгие часы перед открытием торгов стали для Barclays (BCS) временем, когда их пророк по имени Цзён Шао изменил взгляд на справедливую ценность Алибаба. От прежних $145 он перешел к $190 за депозитарное расписка, как человек, который, наконец, вспомнил, что в кармане у него лежит ключ от сундука с сокровищами. Его рекомендация осталась той же — «перевес» (читай: купи), но голос звучал теперь как приговор.

Страховая гигантка, как всегда, играет в рулетку с реальностью. Ее акции взлетели после подачи регуляторного доклада, якобы доказывающего, что компания, несмотря на кризис, движется к целям по зачислению в премиальные программы. Но стоит ли этому верить?

И это нормально. В этом нет никакого предательства судьбы, только ее неспешное движение.