Акции

Компания Viking Holdings, словно одинокий корабль, плывущий против течения, всегда отличалась от других игроков на рынке круизов. В то время как гиганты Carnival Corp., Royal Caribbean и Norwegian Cruise Line боролись за массового потребителя, предлагая безграничные развлечения и тысячи пассажиров на борту, Viking сосредоточилась на другом – на утонченном комфорте, эксклюзивности и путешествиях по самым живописным рекам мира. Это была игра в другую лигу, игра для тех, кто ценит не количество, а качество, не шумные вечеринки, а тихие беседы под звездным небом.

Вот, скажем, Select Water Solutions (WTTR 0.50%). Капитализация – всего 2.3 миллиарда долларов. Пыль, да и только. А ведь именно в этой пыли, в этой неприметности, и кроется ее сила. Аналитиков, что пристально следят за этой компанией, – всего пять. Пять! Да у Chevron их целая армия. И вот сидишь, думаешь: что это – заговор молчания или просто слепота?

На этот вопрос ответ найти непросто, ибо рынок, как известно, склонен к причудам. Однако, мудрый инвестор, подобно опытному зрителю, умеет отличать искру таланта от пустого тщеславия. И в случае с Bloom Energy, мне кажется, мы видим нечто большее, чем просто удачное стечение обстоятельств.

Если серьезно, я несколько дней назад предсказал, что DigitalOcean может стать мультибэггером к концу 2026 года. Так что, когда инвесторы увидели скачок доходов от искусственного интеллекта и улучшенный прогноз на 2027 год, они, как говорится, не устояли. Похоже, кто-то наконец-то прислушался к эксперту! А вы все еще покупаете акции по советам из TikTok? Боже мой…

Дело в том, что ASML занимает доминирующее положение в цепочке поставок чипов, являясь, по сути, монополистом в области производства оборудования для литографии, а именно машин, использующих экстремальный ультрафиолет (EUV). Это, как вы понимаете, весьма сложное оборудование, и без него производство передовых чипов, питающих все эти чудеса искусственного интеллекта, попросту невозможно. Компания Taiwan Semiconductor Manufacturing, этот титан индустрии, без ASML как без рук, а значит, и все компании, зависящие от TSMC, такие как Nvidia и Micron, тоже в определенной степени от ASML зависят. Довольно запутанная паутина, не правда ли? Но весьма прибыльная, если разобраться.

Но не спешите хвататься за кошелек. Несмотря на все эти чудеса, акции AppLovin пока что не взлетели до небес. В этом году они немного похудели на 25%, но за последний год прибавили в весе целых 40%, а за последние пять лет и вовсе превратились в настоящих гигантов, прибавив более 750%! Похоже, кто-то очень хорошо знает, что делает.

В последнее время все говорят об устойчивом развитии, о переходе к более экологичным материалам. И Graphic Packaging оказалась в самом центре этого движения. Компания фокусируется на упаковке из возобновляемых или переработанных материалов, помогая брендам снизить использование пластика и соответствовать новым требованиям. Это не просто бизнес – это попытка внести свой вклад в будущее.

Компания, занимающая заметную позицию на рынке косметики и средств по уходу за кожей, подвержена влиянию геополитических рисков и колебаний цен на сырьевые материалы, что создает дополнительные трудности для поддержания стабильной прибыльности.

И вот, наконец, они снова начали. Небольшой, скромный выкуп на 234 миллиона долларов в первом квартале 2026 года. По сути, мелочь для компании стоимостью триллион долларов. Но, знаете, иногда именно мелочи говорят о многом. Я сидел, пил остывший чай и думал, что это как с соседкой, которая внезапно начала носить шляпу в помещении. Что-то изменилось.

Если углубиться в детали, то чистая прибыль в третьем квартале оказалась на удивление скромной – всего 4.6%. Для сравнения, год назад этот показатель был 7%, а еще раньше – почти 10%. Это как если бы вы ожидали от мощного двигателя Ferrari, а получали… ну, скажем, двигатель от «Оки». В общем, рост продаж составил мизерные 0.3% за квартал. А если взглянуть на последние десять лет, то картина становится совсем печальной: акции Nike упали примерно на 28%, в то время как S&P 500 взлетел на колоссальные 256%. И это при том, что бренд, казалось бы, должен стоить немало.