Акции

Золото всегда было любимцем тех, кто боится инфляции и глобальных потрясений. В этом году центральные банки и инвесторы, как черепашицы, суетливо запасаются золотом вместо американских активов. Американские облигации, некогда считавшиеся надежным убежищем, теперь вызывают скепсис из-за тарифной войны, геополитических разборок, перспективы стагфляции и трехнедельного шатдауна правительства. И вот, как по волшебству, доходность 10-летних казначейских облигаций упала ниже 4% — впервые с апреля. Биткойн, словно разочарованный студент, потерял 2,76%.

Представьте: вы — ASML, и ваша технология настолько крутая, что правительства готовы драться за право контролировать её экспорт. Звучит как сценарий из блокбастера, но это реальность. Голландцы, под давлением США, уже несколько лет играют в «ограничь поставки Китаю». В 2024-то году вообще пришлось отменить партии — новые правила, понимаете ли.

В отчете SEC, поданном 7 октября 2025 года, указано, что Carr Financial приобрела 59 138 акций EMXC. После этой сделки общий объем позиции составил 300 268 акций, что составляет 5,6% от управляемых средств фонда (13F AUM).

В понедельник аналитики Bank of America повысили рейтинг акций Applied Materials до «покупать», установив целевую цену в $250. Они видят в будущем 2026 году рост производства оборудования для чипов, обусловленный инвестициями в DRAM. Бум в инфраструктуре ИИ влечет за собой спрос на высокопроизводительную память и стандартные чипы для серверов.

Всё началось с того, что JPMorgan Chase объявил о планах вбросить $10 млрд в «сектора, укрепляющие экономическую безопасность». В списке 27 направлений значился и квантовый комп. Я перечитал три раза — не ослеп ли? Банк, который когда-то одолжил мне $300 на ремонт холодильника, теперь финансирует технологии из научной фантастики. Jamie Dimon, CEO JP Morgan, заявил: «США зависят от ненадежных поставщиков критических минералов». Интересно, а можно ли квантовым компьютером починить тот самый холодильник?

Стоимость сделки и показатели после неё рассчитаны по цене закрытия 7 октября 2025 года ($20,85).

После этой закупки позиция фонда в Johnson & Johnson выросла до 87 545 акций, что составляет $16,23 млн. Теперь эти акции формируют 2,06% от управляемых активов фонда. Хотя это и не входит в топ-5 позиций, как можно было бы ожидать от героя эпической саги, но всё же превышает 2% — что уже само по себе достойно упоминания в хрониках финансового мира.

Представьте, что вы купили акции Эли Лили в 2023 году. Тогда это было похоже на инвестиции в нового кандидата в президенты: много обещаний, но мало результатов. Сегодня же компания превращается в звезду, как та девушка в вашем классе, которая внезапно начинает ходить на занятия по йоге и сразу становится идеальной. Их продукты Mounjaro и Zepbound — это не просто названия, это почти персонажи из сценария, где диабет и ожирение теряют свои силы.

Нидерландская компания не производит чипы, подобно Nvidia или Intel — она строит машины, которые делают эти чипы возможными. Ее технологии находятся в сердце современных вычислений, и по мере ускорения спроса на передовые полупроводники, роль ASML становится еще более критической. Всем известно, что успех — это 99% пота, но ASML работает так, будто пот — это 99% его бизнес-модели.

Пока OpenAI и Google наслаждаются вниманием общественности, Meta, словно человек в тени, тихо строит фундамент для того, чтобы возглавить развитие ИИ на протяжении следующего десятилетия. И вот как она собирается победить.