В отличие от многих своих знаменитых коллег, Коэн редко ищет свет. Он редко дает интервью или обсуждает внутренние дела своей фирмы. Но через квартальные 13F-заявления Point72 обычные инвесторы все же могут увидеть, куда направляет капитал один из острых умов финансов.
Blackwell был задуман как старт новой традиции для Nvidia: выпуск обновлений чипов или целых платформ на ежегодной основе. С тех пор эта архитектура подняла доходы компании до новых высот, причем доходы от центров обработки данных на базе Blackwell в последнем квартале выросли на 17% по сравнению с предыдущим. Хуанг заявил: «Гонка за ИИ началась, и Blackwell — это платформа в ее центре». Акции Nvidia отразили этот успех, увеличившись на 40% с начала года.
Среди технологий, которые превращают рынок в гонку за будущее, квантовые вычисления — как та самая штука, которую никто не понимает, но все хотят купить. ИонК — один из тех, кто утверждает, что сможет решить проблемы, которые даже не существуют. Их акции выросли на 1200% за три года, и теперь вопрос: не слишком ли поздно прыгать в этот поезд?
Сегодня Alphabet — это гораздо больше, чем просто поисковая система Google, хотя это по-прежнему её крупнейший и важнейший бизнес, и так будет продолжаться ещё долго. Независимо от того, приходят ли запросы из традиционного поиска или ИИ-чат-ботов, Alphabet прочно укрепила свои позиции в этой области.
Оба компания принесли своим инвесторам немало прибыли, но вопрос в том, какой из них представляет более привлекательную возможность для вложений? Давайте разберёмся, рассматривая каждый аспект отдельно.
Суть же всему — эра Агентного Предприятия, где искусственные демоны, рожденные в серверных катакомбах, ворочают задачами продаж, обслуживания и маркетинга. Эти цифровые сущности, подобно писцам в казенных конторах, не знают усталости, но порой их логика смахивает на бред сонного клерка, решившего, что дважды два — пять, если подмазать масляной кнопкой.
Вот почему, возможно, предпочтительнее держать в портфеле такие компании, как Realty Income, Prologis и UDR. Их дивиденды — как тихие ручейки, течь в которых можно предсказать. Но будьте осторожны: даже самые устойчивые камни могут сдвинуться, если ветер перемен подует с новой стороны.
Недавно, как будто в зеркале, мы наблюдали, как индексы S&P 500 (^GSPC), Nasdaq Composite (^IXIC) и Dow Jones Industrial Average (^DJI) достигли рекордных уровней. Рост искусственного интеллекта и квантовых вычислений, а также перспектива снижения ставок ФРС, как будто звучали в эхо древних пророчеств, вдохновляя инвесторов на мечты о будущем.
Всё началось до открытия рынка, когда аналитик из Aletheia Capital, чьё имя звучит как заклинание на языке финансового жаргона, понизил рекомендацию Jumia до «продавать». Его цена целиком — $7.50 за акцию, что похоже на попытку оценить стоимость гигантского бургера, который никто не заказывал. Он заявил, что у компании проблемы с оборотным капиталом, как будто это нечто вроде нервного срыва, а не стандартная практика для стартапов.
На недавней презентации, устроенной для аналитиков в честь Дня инвесторов, Oracle в очередной раз попыталась продемонстрировать свои долгосрочные цели. В то время как прогнозы на 2030 год были довольно внушительными, складывается впечатление, что инвесторы, скорее всего, решили «продать новости», после того как акции компании стремительно взлетели в последние месяцы. Уж не в магии ли облачных технологий кроется тайна их стремительного взлета?