Акции

Неуклонное падение монеты-мема продолжается уже всю неделю, начиная с понедельничного обрушения криптовалют, когда инвесторы с нетерпением ожидали выхода ключевых экономических данных.

Помните, как вчера весь Твиттер хихикал над новостью, что Трамп-млад хочет купить долю в Lithium America? А сегодня уже шепчутся о «нескольких других» компаниях. Ну конечно. Потому что что может быть романтичнее, чем государство, которое дарит вам бесплатные варранты и обещает «гарантированные продажи»? Только государство, которое делает это с каменным лицом и думает: «Ну кто тут у нас самый редкоземельный?»

Это соглашение, однако, превосходит предыдущие по масштабу: Нвидия планирует вложить 100 миллиардов долларов в OpenAI, чтобы построить 10 гигаватт центров обработки искусственного интеллекта. Миллионы чипов Нвидии станут сердцем инфраструктуры следующего поколения. Акции компании взлетели на 4%, достигнув рекордного уровня.

Снижение заявок на пособие по безработице до 218 000 человек и рост ВВП США до 3,8% за второй квартал создают иллюзию прочности экономики. Однако эти цифры — не более чем окно, через которое видно, как центральные банки могут сжать ликвидность. Криптовалюты, включая DOGE, зависят от дешёвой денег, а не от реальных достижений.

Тем не менее, в этом году Micron оказался одним из лучших исполнителей в полупроводниковом секторе. Это может свидетельствовать о том, что инвесторы недооценили не только его текущий импульс, но и потенциал сегмента памяти в эпоху ИИ. Компания и её конкуренты производят чипы с высокой пропускной способностью (HBM), которые являются неотъемлемой частью ИИ, и именно это стало ключевой причиной того, что акции компании удвоились в этом году, опережая таких более известных игроков, как Nvidia и AMD. Эти тенденции и моменты силы были ярко отражены в отчете компании за четвертый квартал.

Смотрите на «Амазон» — её склады напоминают сцену из пьесы, где миллионы роботов танцуют в унисон с людьми. Это не фантазия, а реальность, которую не остановить. «Тесла» же, как драматичный герой, готова превратить человеческие фигуры в дешёвые товары, если только не упадёт в обморок от своих же амбиций. «Нвидия» же, как мудрый драматург, предоставляет инструменты, которые делают всех героев равными — и даже самых амбициозных.

Но я — долгосрочный акционер, и никуда не ухожу. На самом деле, если бы у меня не было этих акций, я бы купил их снова прямо сейчас. Вот почему эта компания — один из лучших вариантов для долгосрочных вложений, несмотря на её трудности.

Если вы думали, что триллионы — это уже давно пройденный этап, подумайте ещё. Нвидея, Бродком, Тайваньский завод — они теперь такие же, как папины старые носки: везде и непонятно как. Майкрософт, Гугл, Амазон, Тесла — все они теперь герои инвестиционных сказок, где вместо принцесс — графики с ростом в 300%.

Вот такая компания сегодня. Но каковы её перспективы через пять лет?

В 1980-х инвесторам приходилось ждать утренней газеты или смотреть финансовые каналы, чтобы узнать о результатах своих вложений. Для изучения финансовой отчетности компании рассылали годовые отчеты по почте, как старомодные приглашения на бал.