Этот скачок не случаен. Согласно мифу, записанному в хрониках современного капитализма, поводом послужили слова великого оракула — генерального директора Microsoft. Во время ежеквартального ритуала отчетности он провозгласил квантовые вычисления «следующим великим ускорителем» облачных технологий. Эти слова прозвучали как эхо из будущего, которое еще только предстоит написать.
Вот какая картина: вроде бы новости были хороши — прибылька выросла, баллы по их системе действительно произвели впечатление, однако в цену акции это не очень-то отражается. Почему? Да потому, что в мире инвестиций всё — лишь иллюзия и фокус, а в сердце у них — страх, что эта богатырская добыча доходов за счёт ценовых поднятий за последний год — не станет частью их обычной жизни. Вдруг грядет пора, когда цены снова опустятся, как осенние листья перед зимним приходом так и не наступит.
А меж тем, Meta отрапортовала о своих прибылях после закрытия рынка в среду, и, словно Шекспир на пенсии, она сбросила карикатурную тень — спектакль, который превзошел все ожидания. Страна чудес? Нет. Просто очередной финансовый квест со своевериями и ожиданиями, впитавшими AI, как ковбой свою воду после долгого шоссе.
Основные цифры отчетности за второй квартал:
Аналитики предсказывали, что компания заработает $0,52 на акцию в канадских долларах во втором квартале, но она преподнесла сюрприз: целых C$0,71. Это более чем в пять раз выше прошлогодней прибыли за аналогичный период, согласно данным The Fly. Выручка составила внушительные C$877 миллионов.
Воздух над Манхэттеном был насыщен электричеством – не тем, что поставляют Con Ed, а тем, что рождается в мозгах алгоритмов, когда крупные игроки рынка внезапно обнаруживают, что их ставки на искусственный интеллект приносят дивиденды. Meta Platforms, чьи серверы в Огайо в тот вечер, как говорят, пели от удовольствия, представила отчет, в котором рекламные доходы выросли на 22%, а AI, как шахматный гроссмейстер, увеличил стоимость клика на 17%. Microsoft, в свою очередь, напомнила миру, что облачные технологии – это не просто серверы в подвале, а целая галактика возможностей.
Вот вам и беда: Samsung, как говорится, «сбросил ценники» на свою HBM3E память. Дело в том, что у них, видите ли, не ладится с Нивидией — не тянет заказов, а запасы, как в бочке пива, переливаются через край. И что же они придумали? Снизить цены, конечно! Как говорится: «Если не можешь победить их, присоединись… но скидками».
Да, BigBear.ai суетится в важных сферах: национальная безопасность, оборона, путешествия, и прочие будни начинающего чародея цифровых предсказаний. Оборонные заказы — словно медвежий мёд: сладко, но липко для баланса*. С накопленными обязательствами на 385 миллионов — больше, чем продали за прошлый год — медведь рисуется аппетитно. Некоторые уже фантазируют, как компания догонит Nvidia. А некоторые — подсказывает мне мой активистский зуд — вспоминают выражение гнома-инвестора: «Если бы, да кабы, деньги бы в сундуке бряцали.»
*Любой уважающий себя инвестор знает: заказы — это не доход. Особенно если их не оплатили, а просто поклялись при свидетелях.
Теперь отчеты опубликованы, и сегодня акции Lam Research упали на 5% к 10:35 утра по времени Восточного побережья.
К 10:54 по восточному времени акции упали на внушительные 11,7%. Можно было бы сказать, что это просто цифры, но для акционеров это словно сериал «Игра престолов», где их любимые герои один за другим падают с башни.