Broadcom и Marvell: Битва за будущее кремния

Век двадцать первый, эпоха невиданных скоростей и неограниченных возможностей, диктует свои законы. И вот, в самом сердце технологической гонки, разворачивается незримая борьба за господство в мире кремния. Искусственный интеллект, словно ненасытный зверь, требует всё больше и больше ресурсов, и потребность в специализированных чипах, известных как ASIC (Application-Specific Integrated Circuits), растет с каждым днем. Гиперскейлеры, владельцы огромных дата-центров, подобно мудрым правителям, ищут способы снизить издержки, и обращаются к этим самым ASIC, словно к верным оруженосцам. Но создание этих чипов – задача не из легких, и лишь немногие способны на это. Здесь, в этой сложной и запутанной игре, выделяются две компании: Marvell Technology и Broadcom.

Обе эти компании, словно опытные полководцы, стремятся занять лидирующие позиции на поле битвы. Однако, их стратегии различны, как день и ночь. Broadcom, подобно могущественному государю, предлагает своим клиентам комплексные решения, тесно связанные с его сетевыми технологиями. Компания является признанным лидером в технологии SerDes, обеспечивающей высокоскоростную связь между чипами, и обладает впечатляющими возможностями в области передовой упаковки, повышающей эффективность и снижающей энергопотребление чипов. В результате, клиенты Broadcom, словно вассалы, становятся тесно связанными с его экосистемой, что обеспечивает компании устойчивое преимущество. Это, можно сказать, политика консолидации, направленная на укрепление власти и расширение влияния.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Marvell Technology, напротив, предпочитает более гибкий подход, предлагая своим клиентам больше контроля над архитектурой. Компания особенно сильна в области оптической связи и цифровых сигнальных процессоров, используемых в межсоединениях дата-центров. Это, можно сказать, политика либерализма, направленная на предоставление клиентам свободы выбора и возможностей для инноваций. Marvell, словно опытный торговец, предлагает своим клиентам широкий ассортимент компонентов, позволяя им создавать собственные уникальные решения.

В настоящее время Broadcom занимает лидирующие позиции на рынке ASIC, контролируя около 60% рынка. Крупнейшим клиентом компании является Alphabet, которой Broadcom помог разработать высокоэффективные тензорные процессоры (TPU). Компания также сотрудничает с другими клиентами, разрабатывающими собственные ASIC, включая OpenAI и Meta Platforms. Это, можно сказать, триумф стратегии консолидации, подтверждающий эффективность подхода Broadcom.

Крупнейшим клиентом Marvell, в свою очередь, является Amazon, которая использует интеллектуальную собственность Marvell в своих чипах Trainium. Однако, ходят слухи, что Marvell потеряла свои позиции в качестве ведущего партнера в будущих итерациях, уступив место тайваньской компании AIchip. Microsoft также является крупным партнером Marvell, но ходят слухи, что компания может переключиться на Broadcom. В целом, Marvell заявляет о наличии более чем 20 клиентов, выигравших тендеры на разработку AI ASIC. Это, можно сказать, признак конкуренции, свидетельствующий о том, что борьба за рынок ASIC еще далека от завершения.

Помимо ASIC, и Broadcom, и Marvell имеют другие направления бизнеса, которые также выигрывают от роста инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта. У Broadcom наблюдается значительный рост в сетевом бизнесе, а бизнес Marvell по производству межсоединений растет быстрыми темпами. Это, можно сказать, признак диверсификации, свидетельствующий о том, что обе компании стремятся укрепить свои позиции на рынке.

Вердикт

Обе компании прогнозируют значительный рост доходов от AI ASIC в ближайшие годы. Однако, я полагаю, что у Broadcom больше видимости и ее высокоинтегрированный подход более эффективно закрепляет клиентов. Ее успех с TPU – это, без сомнения, значительное достижение, и TPU должны стать важным драйвером роста. Поэтому я считаю, что Broadcom – это та AI ASIC акция, которой я хотел бы владеть. Ведь в этой сложной и запутанной игре, как и в жизни, побеждает тот, кто лучше всего понимает свои сильные стороны и умеет использовать их для достижения своих целей. И Broadcom, несомненно, обладает этими качествами.

Смотрите также

2026-03-22 00:12