Беркшир Хатауэй: Дивидендные фавориты Уоррена Баффета на 2026 год

Знаете, я до сих пор смотрю на портфель Berkshire Hathaway (BRK.A 0.95%) (BRK.B 1.14%) как на личную коллекцию Уоррена Баффета. Передача бразд правления Грегу Абелу, конечно, событие, но давайте будем честны, Баффет все еще председатель совета директоров и крупнейший акционер. Как говорится, царь умер, да здравствует царь… который все еще контролирует все.

Даже если Баффет уже не лицо компании, его отпечаток на каждом активе виден невооруженным глазом. Около 35% $309 миллиардного портфеля Berkshire – это пять финансовых компаний, которые Баффет явно любит. И знаете, в этом нет ничего удивительного. Он же не коллекционирует фарфоровые статуэтки.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Топ-5 финансовых активов Berkshire

Наверное, ни для кого не станет сюрпризом, что American Express (AXP 1.72%) – крупнейший финансовый актив в портфеле, составляющий 17.3% от общего объема. Баффет держит акции AmEx, кажется, с тех пор, как изобрели пластиковые карты. Он даже сказал акционерам Berkshire в 2024 году, что планирует держать их «бессрочно». Ну, или пока не изобретут телепортацию денег.

Баффет, конечно, уже не так увлечен банковскими акциями, как раньше. Но Bank of America (BAC 1.39%) – второй по величине финансовый актив и третий по величине актив в целом, составляющий 9.6% портфеля. Видимо, ему нравится, когда деньги просто лежат в банке… и приносят прибыль.

Moody’s (MCO 1.17%) – это компания с двумя направлениями деятельности. Они предоставляют услуги по управлению рисками для институциональных инвесторов и являются одним из крупнейших рейтинговых агентств. Баффет, видимо, любит, когда все оценено и упорядочено. Moody’s составляет 4.1% портфеля Berkshire.

Chubb (CB +0.00%) – одно из новых приобретений Баффета за последние пару лет. «Оракул Омахи», несомненно, прекрасно разбирается в страховом бизнесе Chubb. Chubb входит в топ-10 активов Berkshire и составляет 3.1% портфеля.

Visa (V 0.06%) – еще одна финансовая компания, которая, кажется, идеально подходит Баффету. Гигант в сфере обработки кредитных карт составляет около 0.9% портфеля Berkshire.

Сравнение показателей

Ни одна из этих акций не вырывается вперед по результатам за последние 12 месяцев. American Express, Bank of America и Chubb идут примерно вровень. Но Visa, несмотря на более скромные результаты за последний год, является фаворитом Уолл-стрит на ближайшие 12 месяцев. Консенсусная целевая цена акций предполагает потенциальный рост более чем на 20%. Bank of America тоже не отстает, с целевой ценой, которая почти на 20% выше текущей цены акций.

Bank of America – явный победитель, когда дело касается дивидендов. Текущая дивидендная доходность в 2.1% значительно выше, чем у других четырех финансовых компаний в портфеле Berkshire. Потому что, давайте будем честны, кто не любит получать деньги просто за то, что у тебя есть акции?

Что касается оценки? Chubb лидирует по одному показателю. Ее текущий показатель P/E составляет 11.3, ниже, чем у Bank of America (12.1). Но Bank of America выигрывает, если учитывать рост. Ее показатель PEG (P/E/G) составляет 1.0, значительно ниже, чем у других четырех акций. Это как найти бриллиант в куче акций.

Лучший выбор на 2026 год

Я считаю, что все пять ведущих финансовых активов Berkshire – это надежные долгосрочные инвестиции. Инвесторы не прогадают, купив любую из них. Но какой из них лучший выбор на 2026 год? Bank of America, кажется, наиболее привлекательным. Он занял первое или второе место в каждой из категорий, использованных для сравнения пяти акций. Если рынок сильно упадет, то Chubb, вероятно, будет более устойчивым, чем BofA. Но я все же выбираю BofA как лучший выбор из этих пяти акций Баффета на новый год. Просто потому, что я люблю, когда деньги работают на меня, а не наоборот.

Смотрите также

2026-01-25 11:52