Сергей Холзаков

Личные кредиты, да, это их козырь. И они им умело пользуются. Ипотека, говорят, тоже неплохо. Но я смотрю на это с позиции человека, который помнит, как его собственная попытка рефинансировать ипотеку закончилась неделей телефонных звонков, бесконечными запросами документов и, в итоге, отказом из-за какой-то незначительной ошибки в справке 2-НДФЛ. Ужас. Но SoFi, похоже, строит все иначе. Они не просто выдают кредиты, они создают экосистему. Как будто хотят заменить банк, страховую компанию и даже, не знаю, психолога. Ну, может, не психолога.

Обе эти акции почему-то не пользуются особой любовью на Уолл-стрит. Что ж, давайте посмотрим, что там у них под капотом. Потому что иногда самые интересные вещи находятся там, где их никто не ищет.

Инвесторы шепчутся о JPMorgan Chase как о золотом стандарте банковского дела. Диверсифицированная модель, крепкий баланс, лидерство на рынке… и, разумеется, господин Джейми Даймон, чье имя звучит как кличка опытного игрока в покер. За последние пять лет акции показали впечатляющую доходность – 157%. Неплохо, неплохо. Но, как говорил один мудрый человек, не стоит считать цыплят по осени, особенно если эти цыплята плавают в океане финансовых спекуляций.

Что, черт возьми, происходит с акциями Cameco? Да всё просто, как удар током: это не просто акции, это билет в будущее, билет в эпоху, когда электричество станет роскошью, а уран – золотом. Cameco, базирующаяся в Канаде, – один из крупнейших в мире добытчиков урана, топлива для ядерных реакторов. Они добывают, перерабатывают и продают это самое топливо коммунальным предприятиям по долгосрочным контрактам. Плюс, у них 49% в Westinghouse Electric Company, поставщике технологий для ядерной энергетики. Это как если бы вы владели частью завода, который строит ракеты. Только вместо ракет – атомные электростанции.

Ведь, как справедливо заметили мудрецы, полупроводники – это новая нефть. Они питают заводы, центры обработки данных, автомобили, смартфоны, компьютеры – всё, что движет нашу современную жизнь. И поскольку все эти отрасли увлечены искусственным интеллектом, спрос на услуги TSMC возрос до небес. Что ж, неудивительно, что последний отчёт компании превзошёл все ожидания аналитиков. И это, поверьте, не пустой звук, а предвестие радости для акционеров ASML.

Недавно я обратил внимание на одну такую взаимосвязь, когда изучил отчет тайваньской компании Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0.32%). TSMC, как её называют, – это фабрика чипов, да не простая, а самая главная в мире. Почти все передовые технологические компании заказывают у них производство. И вот, один из самых крупных заказчиков – компания Nvidia (NVDA +2.98%), и новости от TSMC, скажу я вам, – это как гром среди ясного неба для этой самой Nvidia.

За последнее десятилетие господин Калаканис превратился из малоизвестного предпринимателя в одного из самых успешных инвесторов в современной Силиконовой долине. Хотя ему посчастливилось поддержать несколько весьма перспективных начинаний, особенно примечательны его ранние инвестиции в компании Uber Technologies и Robinhood Markets. Вполне естественно, что его мнение заслуживает внимания, хотя и не всегда беспрекословного.

Фонд Alerian MLP ETF (AMLP +0.14%) пытается решить обе эти проблемы. Он владеет акциями тринадцати компаний, занимающихся транспортировкой, но сам не является партнерством. Проще, как дважды два.

Netflix, некогда символ безграничного цифрового пространства, где истории текли рекой, теперь переживал странную меланхолию. Более трехсот двадцати пяти миллионов подписчиков, раскинувшихся по ста девяносто странам, казалось, не могли удержать акции от неуклонного падения. Это было не просто падение технологической компании; это была метаморфоза, предзнаменование смутных времен для целой эпохи развлечений. Их успехи с такими сериалами, как «Очень странные дела» и, как они сами называли, «KPop Охотники на демонов», уже не казались достаточным щитом от надвигающейся тени.