Сергей Холзаков

Акции Apple, несомненно, оказались удачной инвестицией на протяжении нескольких десятилетий. В течение некоторого времени компания являлась наиболее дорогостоящей на планете, и, вероятно, существует немало инвесторов, которые накопили значительное состояние, удерживая эти акции, несмотря на колебания рынка. Кроме того, Apple выплачивает дивиденды, и Berkshire Hathaway получает доход от этих выплат, помимо роста стоимости акций. Этот процесс, хотя и кажется простым на первый взгляд, на самом деле представляет собой сложную систему взаимозависимостей, где каждое действие порождает серию последствий.

И вот сидишь, смотришь на эти графики, и думаешь: а что, если то же самое случится и с нашими? С Micron, с Nvidia? Ну, я думаю, нет. Хотя, кто знает. Все эти чипы, память… На самом деле, вся эта история – просто иллюстрация того, насколько мы зависимы от всяких там глобальных цепочек поставок. А ведь я, как портфельный менеджер, должен это учитывать. Но объяснять это клиентам… Это отдельная песня. Они хотят быстрые деньги, а я им про геополитику и чипы. Им бы просто купить акции и ждать, а я тут рассуждаю.

В февральских отчётах Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) зафиксировано, что Driehaus Capital Management, словно собиратель редких бабочек, увеличила свою коллекцию акций Eos Energy Enterprises. Приобретено было 7,70 миллиона акций, что, по текущим ценам, обошлось в 110,72 миллиона долларов. Общий объём инвестиций в компанию, таким образом, достиг 14,27 миллиона акций, что на 88,76 миллиона долларов превышает предыдущий квартал. И всё это происходит на фоне всеобщей лихорадки, охватившей рынок альтернативной энергетики, где каждый пытается урвать свой кусок пирога.

📌 Помните: информация, представленная ниже, – это лишь констатация фактов, а не рекомендации к действию. Рынок, как известно, не терпит иллюзий.

В общем, забудьте о простых расчетах, основанных на количестве биткоинов на балансе. Теперь главное – кто быстрее освоит AI. Инвесторы готовы платить премию за компании, которые в этой гонке лидируют. Это как выбирать между «Жигулями» и Tesla – выбор очевиден.

Итак, в первом акте мы видим, как сей фонд, будто избавившись от назойливого поклонника, распродает все свои 1 588 828 акций Seadrill. Полностью, без остатка! Похоже, господа, что сердце его было слишком слабо для бурных страстей, связанных с офшорным бурением.

Необычный поворот для главного цифрового актива. Многие инвесторы долгое время смотрели на Биткоин как на нечто далекое от надежного убежища. И вот, после некоторого восстановления, поднимается вопрос: возвращается ли он к жизни?

Отчитались о прибыли на квартал, и все сразу решили, что Zoom – это конец. EPS – 1.44 вместо ожидаемых 1.49. Трагедия! Прогноз на 2027 год оказался на 4.5% ниже ожиданий. Ну, да, если не взлететь на Марс, это провал. Акции упали на 15%. Но, знаете, я вот смотрю на это и думаю: «Ребята, может, это шанс?». Как говорится, чужая беда – мой личный портфель.

Стоимость акций Rigetti уже снизилась на две трети от исторического максимума, что само по себе является тревожным сигналом. Однако, цена по-прежнему кажется непомерно высокой, что создает предпосылки для дальнейшего падения. Оценка, как некий бюрократический акт, не имеет очевидной связи с реальными доходами компании, а лишь отражает веру в будущие достижения, которые могут никогда не наступить. Предлагаю рассмотреть причины, по которым, вероятно, к концу 2026 года акции Rigetti продолжат снижение.