Сергей Холзаков

Вот какая картина: вроде бы новости были хороши — прибылька выросла, баллы по их системе действительно произвели впечатление, однако в цену акции это не очень-то отражается. Почему? Да потому, что в мире инвестиций всё — лишь иллюзия и фокус, а в сердце у них — страх, что эта богатырская добыча доходов за счёт ценовых поднятий за последний год — не станет частью их обычной жизни. Вдруг грядет пора, когда цены снова опустятся, как осенние листья перед зимним приходом так и не наступит.

А меж тем, Meta отрапортовала о своих прибылях после закрытия рынка в среду, и, словно Шекспир на пенсии, она сбросила карикатурную тень — спектакль, который превзошел все ожидания. Страна чудес? Нет. Просто очередной финансовый квест со своевериями и ожиданиями, впитавшими AI, как ковбой свою воду после долгого шоссе.

Основные цифры отчетности за второй квартал:

Аналитики предсказывали, что компания заработает $0,52 на акцию в канадских долларах во втором квартале, но она преподнесла сюрприз: целых C$0,71. Это более чем в пять раз выше прошлогодней прибыли за аналогичный период, согласно данным The Fly. Выручка составила внушительные C$877 миллионов.

Воздух над Манхэттеном был насыщен электричеством – не тем, что поставляют Con Ed, а тем, что рождается в мозгах алгоритмов, когда крупные игроки рынка внезапно обнаруживают, что их ставки на искусственный интеллект приносят дивиденды. Meta Platforms, чьи серверы в Огайо в тот вечер, как говорят, пели от удовольствия, представила отчет, в котором рекламные доходы выросли на 22%, а AI, как шахматный гроссмейстер, увеличил стоимость клика на 17%. Microsoft, в свою очередь, напомнила миру, что облачные технологии – это не просто серверы в подвале, а целая галактика возможностей.

Вот вам и беда: Samsung, как говорится, «сбросил ценники» на свою HBM3E память. Дело в том, что у них, видите ли, не ладится с Нивидией — не тянет заказов, а запасы, как в бочке пива, переливаются через край. И что же они придумали? Снизить цены, конечно! Как говорится: «Если не можешь победить их, присоединись… но скидками».

Да, BigBear.ai суетится в важных сферах: национальная безопасность, оборона, путешествия, и прочие будни начинающего чародея цифровых предсказаний. Оборонные заказы — словно медвежий мёд: сладко, но липко для баланса*. С накопленными обязательствами на 385 миллионов — больше, чем продали за прошлый год — медведь рисуется аппетитно. Некоторые уже фантазируют, как компания догонит Nvidia. А некоторые — подсказывает мне мой активистский зуд — вспоминают выражение гнома-инвестора: «Если бы, да кабы, деньги бы в сундуке бряцали.»

*Любой уважающий себя инвестор знает: заказы — это не доход. Особенно если их не оплатили, а просто поклялись при свидетелях.

Теперь отчеты опубликованы, и сегодня акции Lam Research упали на 5% к 10:35 утра по времени Восточного побережья.

К 10:54 по восточному времени акции упали на внушительные 11,7%. Можно было бы сказать, что это просто цифры, но для акционеров это словно сериал «Игра престолов», где их любимые герои один за другим падают с башни.

Представьте себе, что вы — человек с мозгом, но без финансового образования, и вам нужно разбить пятьдесят тысяч на три акции. Это похоже на то, чтобы устроить пикник в дождливый день, но всё равно надеяться на лучшее. Итак, как бы я, ваш верный проводник в мире богатства, поступил бы в таком случае?