Сергей Холзаков

Микрон, конечно, молодцы. Выручка растёт, прибыли пляшут канкан. Но это всё – видимая часть айсберга, или, если угодно, верхушка кремниевой горы. Настоящая работа кипит в цехах тех, кто делает станки для Микрона, и вот тут-то Lam Research, как опытный кузнец, выковывает будущее полупроводников. За последние полгода акции Lam взлетели на 81% – что, в общем-то, не так уж и удивительно, если подумать, кто на самом деле держит молот и наковальню в этой полупроводниковой кузнице.

В последние дни февраля, когда зима еще не желала уступать свои права весне, фонд EVR Research LP предпринял шаг, за которым внимательно наблюдают на финансовых рынках. Они приобрели пакет акций Greif (GEF 0.85%) – 175 тысяч штук, что по текущим ценам оценивается в 11.85 миллиона долларов. Подобные действия, словно тихие волны, рано или поздно достигают берега, заставляя задуматься о мотивах и перспективах.

Но будьте осторожны! Эти фабрики – создания капризные. То им хочется расти, то вдруг решают прилечь отдохнуть. Важно выбирать тех, кто крепко стоит на ногах и готов к новым свершениям. Итак, вот две забавные фабрики, которые я присмотрел для своего кошелька.

В настоящее время, фонд располагает активами, превышающими восемьдесят шесть миллиардов долларов. Большая часть этих средств инвестирована в публичные компании, и лишь малая толика, как капля в море, идёт на непосредственную помощь нуждающимся. Среди этих инвестиций, как ни странно, преобладает не компания, созданная самим Гейтсом, но конгломерат Berkshire Hathaway, принадлежащий легендарному Уоррену Баффу. И вот здесь, подобно закручивающейся спирали, начинается истинная драма.

Не стоит обманываться поверхностным беспокойством. Неуверенность, словно туман над рекой, завела инвесторов в ловушку. Но, поверьте, это не первая буря, которую выдержал Биткоин. Он подобен степному траве, который гнется под ветром, но не ломается. И в памяти моей, как в старинном зеркале, отражаются уже пройденные штормы, за которыми неизменно приходила весна.

Представляем вашему вниманию анализ трех акций потребительского сектора, демонстрирующих потенциал устойчивости к технологическим изменениям, вызванным AI. Эти компании оперируют в физическом мире, предлагая продукты и опыт, которые потребители ценят, что обеспечивает им определенную защиту от новых технологических вызовов.

Я полагаю, что в ближайшие три года к этому узкому кругу могут присоединиться две компании. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), тихий гигант, плетущий микроскопические узоры будущего, и Broadcom, искусный кудесник, создающий чипы на заказ. Путь их к триллионной вершине, разумеется, не усыпан розами. TSMC оценивается в 1,75 триллиона, Broadcom – в 1,59. Для достижения желанной отметки им предстоит вырасти на 71% и 89% соответственно. Задачка не из простых, но, как известно, именно в сложностях кроется истинное наслаждение. И, если они справятся, мы, инвесторы, будем вознаграждены за нашу прозорливость. Или, возможно, за нашу удачу. Кто знает, где заканчивается разум и начинается случайность?

Андерс Бюлунд (Fluence Energy): Fluence Energy, как вы, возможно, догадались, занимается хранением электричества в промышленных масштабах. Они, по сути, накапливают энергию от возобновляемых источников, а затем выпускают ее, когда сеть в ней нуждается. Простая концепция, да, но с графиком акций, который напоминает американские горки.

И вот эта комбинация выдает целых 16% годовых! Мечта ли это для любителя стабильного дохода? Или что-то нечистое?