Сергей Холзаков

Не предлагаю избавляться от акций Nvidia. Просто не стоит складывать все яйца в одну корзину, особенно если корзина эта сделана из кремния и управляется законами спроса и предложения. Пора диверсифицировать, как умный гном, копающий разные шахты. Рассмотрим Alphabet (GOOG 0.98%) (GOOGL 1.00%) и Broadcom (AVGO 1.66%). Оба этих предприятия, как опытные торговцы, умеют находить выгоду даже в самых запутанных ситуациях.

Дело не в простом росте, нет. Рост – это лишь пена на волнах. Важно то, что скрыто в глубине. И в глубине этой компании – рвы, господа, рвы, выкопанные не лопатами, а самой сутью технологического прогресса. Рвы, которые не преодолеть ни деньгам, ни интригам, ни даже самым дерзким стартапам.

И вот, в среду, инвесторы сидели, затаив дыхание, ожидая квартального отчета. Но «доставила» Micron не просто отчет, а, как бы это сказать, феерическое представление. Рекорды по выручке, валовой прибыли, прибыли на акцию (EPS) и денежному потоку – и обещание побить эти рекорды снова в следующем квартале. Это все равно, что найти в старом сундуке не пару монет, а целое состояние.

Открывая мероприятие, генеральный директор Nvidia, Дженсен Хуанг, представил прогноз, заслуживающий пристального внимания. Рассмотрим его содержание и потенциальные последствия для акций компании.

В общем, аналитики забеспокоились. Fawne Jiang из Benchmark понизила рейтинг Tencent Music до «держать». Она не стала уточнять, до чего именно держать, как будто это имеет значение. Раньше она верила в их рост, в то, что люди будут массово платить за то, что можно найти бесплатно. Я, признаться, тоже верил, пока не увидел свой банковский счет.

Энергетические компании, как всегда, пытаются выжать максимум из ситуации. Нефть подорожала, что, в общем-то, предсказуемо. Chevron (CVX +0.28%) слегка подтянулся на 0.32%, до $198.61, но Exxon Mobil (XOM 0.77%) не удержался и скатился вниз на 0.77%, до $157.59. Какая драма! Macy’s (M +4.82%) внезапно взлетел, видимо, кому-то понравились их отчеты.

Первичный двигатель роста Alliant Energy – это наплыв центров обработки данных в Среднем Западе США. Аналитики Wells Fargo справедливо отмечают, что Висконсин и Айова стали эпицентрами этой новой индустрии. Но за цифрами скрывается нечто большее, чем просто спрос на энергию. Это – метафора нашей эпохи, эпохи, когда информация стала новым божеством, а центры обработки данных – её храмами. И как и любой храм, они требуют жертв – огромного количества энергии.

В чем дело? Рынок испугался. Испугался не скорости, а… отсутствия ее. Управляющие намекнули на пятилетний план, который, мягко говоря, не поражает воображение. Рост замедляется. Замедляется, Карл! Как будто кто-то решил прикрутить ручной тормоз на автостраде. Они хотят стабильности, предсказуемости, но это же Ferrari, черт возьми! Это же не «Жигули»!