Сергей Холзаков 
Из этой семерки, позволю себе выделить пять, представляющих, на мой взгляд, наиболее привлекательные возможности. Не то чтобы остальные были лишены достоинств, но, как говорил один старый знаток, «у каждого цветка свой аромат, а у каждого инвестора – своя прихоть».
Снижение ставки, конечно, хорошо. Но это все как мертвому припарки. Пока геополитика давит, пока инфляционные ожидания растут, никакие манипуляции с процентами не помогут. Рынок смотрит не на то, что говорит ЦБ, а на то, что происходит в реальном мире. И реальность такова, что рисков становится все больше. А они, знаете ли, любят накапливаться. Как снежный ком. Чем больше он катится, тем больше становится.
Prentice Capital, как я уже упомянула, распродал все свои акции Compass. Полностью. Как будто это не акции, а плохой букет цветов, который надо срочно выбросить. Раньше эти акции составляли 4,3% их портфеля. Теперь – ноль. Просто ноль. Я вот думаю, может, они переходят на криптовалюту? Хотя, судя по моим потерям, это тоже не лучшая идея.
Знаете, я всегда немного опасаюсь, когда вижу, что компании тратят безумные деньги. Но тут ситуация интересная. По данным CORP-DEPO, в 2025 году ведущие компании, работающие с ИИ, потратили на капитальные затраты 410 миллиардов долларов – на 80% больше, чем в 2024-м. Это как если бы все разом решили обновить гардероб. И Broadcom (AVGO 2.92%) – один из главных бенефициаров этого безумия. Они поставляют облачное ПО, сетевое оборудование и, самое главное, полупроводники для дата-центров. В первом квартале 2026 года их доходы от ИИ-чипов выросли на 106% – представьте себе, я бы тоже не отказался от такого роста. И, судя по всему, это только начало.
Все эти разговоры о капитальных затратах, о долгах, о центрах обработки данных для искусственного интеллекта… Звучит страшно. Как будто собираешься переезжать. А потом выясняется, что нужно еще и обои клеить. И сантехника вызывать. И вообще, зачем я это все затеяла?
Война, как известно, всегда оказывает влияние на многое, включая и цены на драгоценные металлы. Но в данном случае, как ни парадоксально, конфликт вокруг нефти оказался сильнее. Взлет цен на «черное золото» подпитывает инфляцию в США. Нефть, будучи номинированной в долларах, провоцирует спрос на американскую валюту, укрепляя ее. А это, в свою очередь, делает покупку активов, номинированных в долларах, таких как золото и серебро, менее привлекательной для иностранных инвесторов. Будто сама валюта воздвигает стены, отгораживая от блеска металлов.
Согласно данным, представленным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 17 февраля 2026 года, Sio Capital Management открыла позицию в Organon (OGN), купив 3 421 765 акций. Общая стоимость приобретенных акций на конец квартала составила 24,53 миллиона долларов.
Итак, «Chevron». Целых сто тридцать миллионов акций! Почти семь с лишним процентов всего портфеля господина Баффета. Как будто нечем было купить, кроме этой самой «Chevron». А ведь еще есть «Occidental Petroleum», и вот уже приобретена «OxyChem». Углубляется господин Баффет в нефтяную пучину, как муха в патоку. И не говорите мне о стратегических инвестициях! Здесь все проще: деньги любят тишину, а нефть – это тишина, умноженная на черное золото. А он, господин Баффет, он просто любит считать деньги, да и только.
На днях стало известно, что трое лиц, связанных с Supermicro, обвиняются в незаконной поставке серверов в Китай, в обход американских экспортных ограничений. Словно теневые торговцы, они плели сети обмана, используя поддельные документы и пустые ящики. Миллиарды долларов оборудования, утекающие на Восток… В этом есть какая-то знакомая, печальная закономерность.
