Сергей Холзаков

Акции Микрона взлетели на 346% за последний год, и, судя по всему, этот головокружительный подъем продолжится в ближайшие пять лет. Но за цифрами скрывается более сложная картина, картина, в которой спрос и предложение, инновации и зависимость, прогресс и его издержки переплетаются в тугой клубок. Разберемся, почему столь радужные прогнозы, возможно, зиждятся на зыбком фундаменте.

Rocket Lab, конечно, в списке избранных не значится – редко кто в этих планах называет конкретные имена. Но когда речь заходит о таких масштабах, всегда найдется место и для тех, кто готов поднести патроны. Или, в данном случае, топливо.

Компания Palantir, известная своими темными искусствами в области анализа данных, оказалась в самом центре этого предприятия. Говорят, будто она должна соткать из нулей и единиц ту самую сеть, что свяжет все эти ракеты, спутники и прочие приспособления в единое целое. И вот, в газетах написали, что Palantir – один из ключевых разработчиков этого программного обеспечения. Что ж, посмотрим, сумеют ли они обуздать этот цифровой хаос, или же все закончится тем, что Купол рухнет, не успев даже поблестеть.

Brookfield Corporation и Blackstone – это, скажем так, акулы финансового мира. Они видели всякое. И даже когда вокруг шторм, они умудряются не только держаться на плаву, но и подбирать чужие обломки. Акции этих гигантов сейчас просели, что, конечно, неприятно. Но, если посмотреть правде в глаза, это отличная возможность купить их по выгодной цене. Я не говорю, что это гарантированный успех. Финансовые рынки – это казино, а я – просто игрок, который пытается просчитать свои шансы.

Стартап Oklo (OKLO +3.64%) – это, пожалуй, самый амбициозный проект из всех. Они строят миниатюрные ядерные реакторы, которые, если всё пойдёт по плану, смогут обеспечить энергией небольшие города или промышленные предприятия. В 2025 году они начали строительство своей первой установки на территории Национальной лаборатории Айдахо, в рамках программы Министерства энергетики США. Представьте себе: крошечный атомный реактор, производящий 75 мегаватт чистой энергии. Звучит как научная фантастика, но, как известно, даже самая невероятная фантастика иногда становится реальностью (особенно если за этим стоят миллиарды долларов).

Поверьте, искать акции, которые взлетят – все равно, что искать иголку в стоге сена. Но есть одна тенденция, которую игнорировать нельзя – искусственный интеллект. Эта штука, господа, перевернет мир с ног на голову. Она уже начала это делать, и, судя по всему, на этом останавливаться не собирается. Поэтому я выбрал три компании, которые, на мой взгляд, извлекут из этой новой эпохи наибольшую выгоду. Они, как мне кажется, станут теми самыми коньками, что понесут нас в будущее.

Аналитики пророчат компании дальнейшее процветание: с 2025 по 2028 год ожидается рост выручки на 49% в год, а прибыли на акцию – целых 54%! Что делает Palantir одним из самых быстрорастущих игроков на технологическом рынке. Но, как говорится, не все кошки серы, и прежде чем бросаться в омут с головой, стоит присмотреться к некоторым моментам, которые могут омрачить идиллическую картину.

Словно верный слуга, AMD уступает первенство компании Nvidia в могущественном царстве графических процессоров (GPU). Однако, в тихом мире центральных процессоров (CPU) – словно мудрый правитель небольшого, но процветающего княжества – AMD занимает твердые позиции. Ибо CPU, в отличие от GPU, служат не для грубой силы, но для тонких расчетов, словно мозг, управляющий всем телом машины. Рынок CPU, хоть и скромнее, но стабилен и надежен, подобно крестьянскому труду.

Компания Jones Lang LaSalle, занимающаяся недвижимостью, предсказывает «суперцикл инвестиций в инфраструктуру» в дата-центрах к 2030 году, оцениваемый в три триллиона долларов. Все это, как вы догадались, вызвано ненасытным аппетитом к продуктам и услугам, связанным с искусственным интеллектом. Три триллиона долларов. Это, если перевести на более понятный язык, примерно равно количеству кошек, необходимых для питания одного очень большого сервера (хотя я не уверен в эффективности такого подхода).

Из двадцати восьми аналитиков, которые следят за этой компанией, семнадцать говорят «покупать», девять – «держать», а двое – «продавать». Двое! Как будто они заранее знают, что их ждет за это мнение. Как будто Palantir – это не просто компания, а какой-то капризный родственник, который обидится, если ты скажешь правду. Их не убеждает ни рост, ни перспективы. Странные люди, эти аналитики. У них, наверное, дома все по шаблону.