Сергей Холзаков 
Два технологических гиганта решили потанцевать под музыку искусственного интеллекта, и этот танец, надо признать, весьма предсказуем. Marvell, как прилежный ученик, обязуется поставлять кастомные процессоры и сетевые технологии, которые, как предполагается, идеально интегрируются с AI-платформой Nvidia. Идиллия, не правда ли? Впрочем, в мире корпораций все лишь тщательно отрепетированные сцены.
Стоит ли вам, в свою очередь, вкладываться в этот цирк с конями? Вероятно, да. Хотя бы для того, чтобы потом было что рассказать своим внукам о временах, когда люди массово покупали акции компаний, производящих… ну, скажем, «электронных големов».2 Размер вашей доли, конечно, зависит от вашего возраста, склонности к риску и степени отчаяния.
Шесть месяцев – небольшой срок, чтобы судить о величии или ничтожности компании. Падение на два процента? Пустяки. Бывали времена и пострашнее. Все эти разговоры об искусственном интеллекте… Забавно. Словно без него жизнь невозможна. Как будто люди не обходились веками без этих электронных игрушек. Искусственный интеллект, конечно, может помочь в решении мелких задач, но разве это главное? Разве суть жизни не в чем-то ином?
Marvell – это ребята, которые делают чипы для дата-центров, всякие там штучки-дрючки, чтобы данные летали быстрее ветра. И, что самое интересное, они еще и в этих самых ASIC-ах (специализированных интегральных схемах) шарят. А ASIC-и, знаете ли, это такая альтернатива этим самым GPU-шкам от Nvidia, которые сейчас правят бал в мире искусственного интеллекта. То есть, Nvidia, как бы, подстраховывается, или, что вероятнее, готовится к захвату мира… ну, или хотя бы рынка.
Недавно, после закрытия торгов в понедельник, было объявлено, что Allbirds продается American Exchange, владельцу Aerosoles, всего за 39 миллионов долларов. Это примерно в десять раз меньше, чем было привлечено во время IPO. (Кстати, IPO – это как лотерея, только вы сначала покупаете билеты, а потом узнаете, что выиграл кто-то другой). Компания, еще недавно оценивавшаяся в 4 миллиарда долларов (что, если подумать, примерно равно количеству песчинок на пляже, если очень постараться), теперь переходит в руки более прагматичных владельцев.
S&P 500 (^GSPC +2.91%) подрос на 2.92% до 6,529. Nasdaq Composite (^IXIC +3.83%) вообще на 3.83% взлетел до 21,591. Что-то там про «акции роста». Как будто есть какие-то «акции стагнации». Это вообще кто придумал? Broadcom (AVGO +5.41%) тоже подрос, Qualcomm (QCOM +1.35%) тоже. Все эти чипы… как будто это что-то меняет в нашей жизни. Ну да ладно, главное, чтобы акции росли.
В этом обзоре мы разберем основные тенденции, выделим риски и, конечно же, рассмотрим несколько интересных инвестиционных идей. Постараюсь изложить все простым и понятным языком, как если бы мы сидели за чашкой кофе и обсуждали ситуацию.
Для Palantir это гарантирует многолетнее финансирование и предсказуемость доходов. Для правительства США – это подтверждение, что ставка на искусственный интеллект в обороне – не прихоть, а необходимость. И, надо признать, весьма прозаичная необходимость, диктуемая логикой эффективности и, возможно, растущим осознанием уязвимости.
К 15:18 по московскому времени акции Nvidia выросли на 5.3%. Цифры, цифры… А за ними – судьбы, надежды, и, что уж греха таить, разочарования.
Наибольшую долю, пожалуй, я бы отдал компании Alphabet. Около двух с половиной тысяч долларов, если быть точным. Не потому, что это общепринятая мудрость, а потому, что они, словно опытные энтомологи, собирают лучшие образцы в области как аппаратного, так и программного обеспечения. Их чипы – не просто кремний, а тщательно отполированные драгоценные камни, а модели – изящные конструкции, способные к неожиданным метаморфозам.