Сергей Холзаков

И вот, в отчетах Комиссии по ценным бумагам и биржам, появилась тень перемен. Теппер, известный своей интуицией и способностью видеть сквозь туман рыночной лихорадки, начал осторожно избавляться от акций Nvidia, словно от старых, изношенных вещей. Не то чтобы он не верил в силу графических процессоров, нет, просто он видел, как рынок, словно взбесившийся муравейник, начинает переоценивать возможности этой технологии. Он понимал, что жадность, словно ядовитый цветок, может быстро погубить даже самые перспективные предприятия.

Вся эта история, как мне объяснили, связана с искусственным интеллектом. Оказывается, ИИ жутко любит хранить информацию. Много информации. И Sandisk, как поставщик этих самых устройств хранения, оказался в нужное время в нужном месте. Знаете, я всегда думал, что ИИ захватит мир, а он, оказывается, просто нуждается в хорошем жестком диске. Забавно, правда?

Аналитики предсказывали 32 цента прибыли на акцию при объеме продаж в 617.1 миллиона долларов. Coeur Mining выдала 34 цента и 678.8 миллиона долларов. Небольшое превышение, скажете вы? Возможно. Но в мире, где каждая копейка на счету, а каждый грамм золота – это обещание стабильности, это значительный шаг.

Есть две компании, которые уловили этот ветер перемен. Nu Holdings (NU +1.22%) и SoFi Technologies (SOFI 1.30%). Я не обещаю золотые горы, но, глядя на их цифры, вижу потенциал. И вот почему я считаю, что сейчас самое время присмотреться к этим акциям.

Итак, если взглянуть на цифры, то за период с 2020 по 2025 финансовый год (закончившийся в августе) количество складов Costco увеличилось с 795 до 914. Число держателей карт выросло с 105,5 миллиона до внушительных 140,6 миллиона, а глобальный уровень продления членства достиг впечатляющих 90,5%. Скорректированная чистая выручка (исключая продажи топлива и колебания валютных курсов) стабильно росла на 6-8% – весьма приятная картина, не правда ли?

По прогнозам, глобальный рынок ИИ будет расти на целых 31% в год до 2033 года, достигнув почти 3,5 триллиона долларов. Цифра впечатляет, если подумать, что это примерно как годовой бюджет небольшой европейской страны. В связи с этим, акции компаний, занимающихся ИИ, кажутся весьма перспективными. Давайте же посмотрим на Nvidia (NVDA 0.11%) и SoundHound AI (SOUN +0.13%) – двух претендентов на лидерство.

Amazon… Что это, если не Вавилонская башня современной торговли? Компания, которая, кажется, стремится продать абсолютно все, от книг до облачных серверов. И знаете что? У них неплохо получается. Формально, это и технологическая, и потребительская компания, но, позвольте мне заметить, ее оценка по сравнению с такими гигантами, как Walmart и Costco, кажется…нелепо низкой. Будто кто-то забыл, что Amazon не просто продает товары, а строит логистическую империю, способную доставить вам носки в Антарктиду за три часа.

Почему акции Микрона так подскочили? Все просто: искусственный интеллект. Все эти дата-центры, которые растут, как грибы после дождя, пожирают память, как я пирожные. А Микрон эту память производит. Предложение не успевает за спросом, цены взлетают. И все вокруг ликуют. Но я, как человек, который видел взлеты и падения, смотрю на это с легким подозрением. Может ли эта эйфория продолжаться вечно? Конечно, нет. Но можно ли на этом заработать? Это уже другой вопрос.

Поддержка отечественной энергетики, столь характерная для предыдущей администрации, кажется, сохранится и в дальнейшем. Растущие потребности центров обработки данных, требующих значительного количества энергии, лишь укрепляют эту тенденцию. В подобных обстоятельствах инвестиции в американскую энергетику представляются весьма разумным шагом, особенно для тех, кто предпочитает надежность и предсказуемость.