Ну что ж, позвольте мне поделиться с вами последними новостями, которые, признаюсь, вызвали у меня скорее снисходительную улыбку, чем бурный восторг. Advanced Micro Devices, эти весьма энергичные господа, решили прикупить немного акций Marvell Technology. Всего-то, каких-то 6,5 миллиона долларов. По нынешним временам – пустяки, но, знаете ли, сам факт… весьма показателен.
Дело в том, что в этой искусственной лихорадке, которую мы называем искусственным интеллектом, одних лишь вычислительных мощностей недостаточно. Нужна, как говорится, связующая ткань. Сеть, соединяющая эти самые ускорители, чтобы все работало слаженно и… не вызывало головной боли. И Marvell, как ни странно, в этом деле весьма преуспел.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-каналПозвольте мне объяснить. Все эти графические процессоры, эти Tensor Processing Units от Alphabet… да, они, безусловно, важны. Но кто-то же должен обеспечить передачу данных? Кто-то должен позаботиться о том, чтобы информация не терялась в этом цифровом хаосе? Marvell этим и занимается. И, знаете ли, весьма успешно. Эти господа понимают, что узкое место в современной инфраструктуре – это не вычислительная мощность, а скорость и эффективность передачи данных.
Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Oracle… все эти гиганты намерены потратить почти три четверти триллиона долларов на капитальные вложения в 2026 году. И представьте себе, сколько серверов, сколько графических процессоров, сколько ускорителей… И каждый, даже самый незначительный, прирост эффективности передачи данных напрямую влияет на вычислительные мощности и снижает затраты. Вполне логично, не правда ли?
Marvell предлагает широкий спектр продуктов – от специализированных интегральных схем до высокопроизводительных Ethernet-коммутаторов и фотонных технологий. Все это – инструменты, необходимые для создания современной инфраструктуры искусственного интеллекта. И, как мне кажется, это весьма разумная инвестиция.
Но самое интересное, что AMD не единственный, кто обратил внимание на Marvell. Nvidia, эти весьма амбициозные господа, вложили в Marvell два миллиарда долларов. Они хотят совместно разрабатывать фотонные технологии и расширять свою экосистему искусственного интеллекта. Забавно, не правда ли? Конкуренты, которые одновременно инвестируют в одного и того же производителя? Это как если бы два джентльмена одновременно ухаживали за одной и той же дамой. Но, как говорится, в любви и на войне все средства хороши.
Мне кажется, что эти шаги от Nvidia и AMD обусловлены общими мотивами. Ни одна из этих компаний не может самостоятельно обеспечить все слои чипового стека. Они понимают, что битва за инфраструктуру выходит за рамки доли рынка графических процессоров и превращается в борьбу за контроль над всей фабрикой искусственного интеллекта. Графические процессоры, безусловно, важны, но нужны и другие компоненты, которые обеспечивают бесшовную интеграцию между различными стандартами вычислений. Marvell предлагает широкий спектр инфраструктурных продуктов, которые могут быть использованы как с NVLink, так и с альтернативными решениями, такими как UALink, разрабатываемыми AMD.
Итак, стоит ли покупать акции Marvell после 111-процентного роста в этом году? Показатель P/E составляет 47, что, признаюсь, немного завышено. Но, как мне кажется, это оправдано. Доходы Marvell от дата-центров утроились во время бума искусственного интеллекта. А прогнозы аналитиков на 2027 и 2028 годы говорят о том, что спрос на решения для подключения будет только расти.
Для инвесторов, ориентированных на многолетнюю революцию в инфраструктуре искусственного интеллекта, Marvell остается привлекательным вариантом. Эта компания не продает графические процессоры на рынке, где победитель забирает все. Она продает инструменты, необходимые для всей золотой лихорадки чипов. Волатильность, конечно, возможна, но основные тенденции – рост сложности моделей искусственного интеллекта, ускорение капитальных вложений гигантов и растущая важность подключения – делают Marvell потенциальным компаундером для эпохи инфраструктуры искусственного интеллекта. Для долгосрочных инвесторов, готовых закрыть глаза на сегодняшнюю завышенную оценку, Marvell предлагает привлекательный способ участия в физическом фундаменте сетей искусственного интеллекта. В конце концов, даже самый изысканный коктейль требует надежного стакана.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Золото прогноз
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- ИНАРКТИКА акции прогноз. Цена AQUA
- Прогноз нефти
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Татнефть акции прогноз. Цена TATN
2026-05-18 18:42