Амазон: Три Причины Погрузиться в Доход

Ах, Амазон… Когда-то дитя надежд, воплощение безудержного роста! Но годы летят, как вороны над полем, и вот уже пять лет эта компания не столь щедра на дивиденды для акционеров. Всего тридцать восемь процентов прироста, в то время как индекс S&P 500, словно сытый барин, возвысился на целых шестьдесят семь процентов. Печально, право слово. И начало нынешнего года не сулит ничего лучшего – минус шесть с половиной процентов к открытию торгов двадцать шестого марта. Однако, как говорят в народе, и в этом есть свой смысл. Если отвлечься от капризных колебаний цены акций, то дело Амазона стоит крепко, словно дуб, укоренившийся в плодородной почве. И есть три причины, по которым я, как охотник за дивидендами, готов удвоить свои вложения.

1. AWS: Возрождение Феникса

Начнем с главного кормильца Амазона – Amazon Web Services (AWS). Эта платформа, словно всемогущий царь, контролирует двадцать восемь процентов рынка облачных услуг. Да, Microsoft Azure и Google Cloud покушаются на его власть, но AWS по-прежнему является основой основ, фундаментом, на котором держится весь цифровой мир. Ведь сколько приложений и веб-сайтов зависят от его благосклонности!

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

В минувшем году AWS принес восемнадцать процентов дохода Амазону, но целых пятьдесят семь процентов операционной прибыли – словно золотая жила, питающая всю империю. Много говорили о замедлении роста доходов AWS в последние кварталы, но последний отчет все же порадовал – увеличение на двадцать четыре процента. Это был самый быстрый рост за последние тринадцать кварталов! Словно проснувшийся от долгого сна богатырь.

Этот хороший квартал, надеюсь, предвещает дальнейший рост, ведь эра искусственного интеллекта требует все больше облачных ресурсов и вычислительной мощности. Платформа имеет портфель заказов на двести сорок четыре миллиарда долларов – словно сундуки, набитые золотом, но пока недоступные. Очевидно, что спрос превышает возможности.

Некоторые инвесторы недовольны планами Амазона потратить двести миллиардов долларов в следующем году. Что ж, пускай тратят! Я уверен, что долгосрочные выгоды перевесят все издержки. Не каждый цент пойдет на AWS, но большая часть будет инвестирована в центры обработки данных и аппаратное обеспечение для искусственного интеллекта, что неминуемо принесет пользу AWS. Словно кормление будущего богатыря.

2. Реклама: Тихое Накопление Богатства

Рекламный бизнес Амазона не получает должного внимания, как и его электронная коммерция или облачные услуги. Но он тихо, словно мышь, накапливает богатства, становясь одним из самых ярких направлений деятельности компании. В последнем квартале доходы от рекламы увеличились на двадцать три процента, достигнув более чем двадцать один с половиной миллиардов долларов.

Амазон обладает двумя вещами, необходимыми для успеха в мире рекламы: данными и вниманием миллионов покупателей. Миллиарды онлайн-покупок, понимание того, что люди хотят купить, и миллионы пользователей сервисов Prime Video, Twitch, Fire TV и Alexa. Словно всевидящее око, наблюдающее за миром.

Это огромное количество данных, которое можно использовать для создания более эффективных рекламных кампаний. Добавьте к этому платформы, которые позволяют рекламодателям охватить миллионы пользователей, и получится идеальное сочетание. Словно золотая лихорадка, развернувшаяся на просторах интернета.

Реклама – это высокомаржинальный бизнес, поскольку не требует больших дополнительных затрат на привлечение новых клиентов. Большая часть инфраструктуры уже создана, Амазон просто продает цифровое пространство, и это становится одним из самых впечатляющих направлений его деятельности. До недавнего времени это был самый быстрорастущий сегмент, пока AWS не очнулся.

3. Электронная Коммерция: Укрощение Механизмов

На протяжении большей части своей истории роль электронной коммерции Амазона заключалась в создании как можно большего дохода, даже если это означало работу в убыток. Звучит странно, но это позволило компании сосредоточиться на росте и завоевании лояльности клиентов. Только с 2017 года ее бизнес электронной коммерции стал стабильно прибыльным.

Теперь электронная коммерция становится более эффективной благодаря огромному толчку к автоматизации. К сожалению, это привело к сокращению персонала (вместе с перенабором во время пандемии), но это имеет смысл в долгосрочной перспективе для Амазона. Словно укрощение непокорных механизмов.

В июле прошлого года Амазон объявил о развертывании своего миллионного робота, большинство из которых работают в его более чем трехстах глобальных объектах. Использование роботов позволяет Амазону работать более прибыльно, быстрее обрабатывать заказы и снижать затраты на обработку. Электронная коммерция никуда не денется, поэтому эта инвестиция стоит того. Словно создание армии непоколебимых слуг.

Смотрите также

2026-03-30 13:02