Amazon: Небольшая Неприятность и Светлое Будущее

Итак, Amazon, этот титан коммерции, переживает, как говорят в народе, «небольшую неприятность». Акции, видите ли, упали на 13% с начала года. Что ж, случается, знаете ли. Но, что любопытно, падение это происходит на фоне более чем достойных финансовых показателей, а именно – рост выручки в последнем квартале и оптимистичные прогнозы на ближайшее время. Какая ирония, а?

Причина этой, скажем так, капризной реакции рынка, кроется в планах компании инвестировать целых 200 миллиардов долларов в развитие. Сумма, прямо скажем, астрономическая! Особенно, если учесть, что большая часть этих средств направляется на развитие искусственного интеллекта (AI). Руководство уверяет, что эти инвестиции принесут свои плоды в долгосрочной перспективе, но инвесторы, по-видимому, решили перестраховаться. Вполне разумно, хотя и несколько… пессимистично, не находите?

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Так вот, вопрос на миллион: стоит ли сейчас покупать акции Amazon, пока они находятся в некотором затруднении? Пожалуй, стоит присмотреться, но с должной осмотрительностью, разумеется.

Полный вперед!

Последний отчет Amazon показывает, что руководство компании пребывает в отличном настроении и готово вкладывать деньги в будущее. Что, в общем-то, весьма похвально. Большинство из нас, конечно, привыкли видеть Amazon как интернет-магазин, но на самом деле, самый прибыльный бизнес компании – это облачные вычисления. Именно здесь кроется огромный потенциал для развития, особенно в сфере искусственного интеллекта.

Влияние AI на бизнес Amazon становится все более заметным, особенно в сегменте Amazon Web Services (AWS). Выручка AWS выросла на 24% в последнем квартале, что на 4 процентных пункта больше, чем в предыдущем квартале. Для бизнеса с годовой выручкой более 140 миллиардов долларов – это, знаете ли, весьма впечатляющий результат. Как говорится, «дело идет в гору!».

Как заметил генеральный директор Amazon, Энди Джесси, клиенты все чаще предпочитают запускать свои AI-приложения в облаке, где уже размещены их остальные данные и приложения. К тому же, использование AI приводит к увеличению потребления облачных услуг, что, естественно, радует руководство Amazon. В общем, взаимовыгодное сотрудничество, что мы и видим.

Но самый главный катализатор роста AI-направления AWS – это, конечно, передовые AI-технологии компании. Amazon предлагает широкий спектр AI-сервисов, которые позволяют клиентам решать самые разные задачи, от анализа данных до машинного обучения. И, что самое главное, эти сервисы постоянно совершенствуются.

Кроме облачных вычислений, Amazon активно развивает и направление AI-чипов. Компания сосредоточена на снижении стоимости AI-чипов, что позволит сделать AI-технологии более доступными для широкого круга пользователей. И, надо сказать, у нее это неплохо получается. Новый AI-чип Trainium2 стал самым быстрорастущим продуктом в истории компании.

В сочетании с чипами Graviton, Amazon теперь имеет бизнес, генерирующий более 10 миллиардов долларов годовой выручки. В общем, компания уверенно идет к своей цели – стать лидером в области AI-технологий. И, судя по всему, у нее это получится.

Всё это объясняет, почему компания уверена в своих планах по инвестированию 200 миллиардов долларов и достижению привлекательной долгосрочной рентабельности капитала.

Стоит ли покупать акции Amazon?

Учитывая впечатляющий импульс и исключительные возможности для роста, стоит ли покупать акции Amazon сегодня? С учетом текущей оценки в 28 раз превышающей прибыль, акции, возможно, не являются настоящей находкой, но они кажутся разумно оцененными, учитывая финансовое положение компании. Выручка Amazon выросла на 14% в последнем квартале до 213,4 миллиарда долларов, а быстрорастущий бизнес AWS обеспечил 17% этой выручки. При этом операционная прибыль AWS составила половину операционной прибыли за последний квартал и 57% операционной прибыли за весь год.

Хотя сильная зависимость Amazon от AWS является риском, это также и возможность. Если этот бизнес наберет обороты благодаря крупным капиталовложениям компании, это может трансформировать бизнес в более высокомаржинальный и в конечном итоге помочь росту прибыли в долгосрочной перспективе.

В целом, я думаю, что акции Amazon выглядят привлекательно для покупки на этом спаде. Однако, учитывая быстро меняющийся характер облачных вычислений и программного обеспечения сейчас из-за AI, инвесторам следует рассматривать акции как высокорискованные и поддерживать относительно небольшую позицию в процентах от общего портфеля.

Смотрите также

2026-02-18 05:33