Alphabet и Nvidia: Дым и Зеркала

Alphabet отчитался. Цифры, в общем-то, неплохие. Но на Уолл-стрит давно уже никто не верит в сказки про вечный рост. Рынок – штука циничная. Подняли шумиху вокруг квартальных результатов, а потом – тишина. Как будто и не было никакой эйфории. Дважды в год, как по расписанию, пытаются убедить нас в том, что все идет по плану. В этот раз не сработало. Похоже, даже искусственный интеллект не может обмануть здравый смысл.

Они собираются потратить сто семьдесят пять – сто восемьдесят пять миллиардов долларов на расширение. Цифры, которые заставляют задуматься. Вроде бы, инвестиции в будущее, а на деле – ставка вслепую. Похоже, у них там внутри кто-то решил, что можно распечатать деньги. Но деньги, знаете ли, не растут на деревьях. И даже в эпоху ИИ.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

И вот тут появляется Nvidia. Эти ребята, похоже, нашли золотую жилу. Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta – все они, как дети малые, тянутся к Nvidia за железом. Говорят, что Alphabet собирается стать конкурентом Nvidia с помощью своих TPUs. Наивная надежда. Как будто можно победить на поле боя, играя по чужим правилам. Они тратят миллиарды, а Nvidia просто считает деньги.

Они хвастаются восемью миллионами платных подписок на Gemini Enterprise. Восемь миллионов. Звучит впечатляюще. Но сколько из этих восьми миллионов действительно пользуются продуктом, а сколько просто заплатили, чтобы быть в тренде? Рынок – это не благотворительная организация. Здесь каждый сам за себя.

Meta тоже решила потратить больше денег. И Alphabet подхватил эту тенденцию. Вроде бы, признаки бурного роста. Но я смотрю на это иначе. Это паника. Они боятся упустить свой шанс. И готовы заплатить любую цену. Как загнанные звери.

Аналитики прогнозируют рост выручки Nvidia на пятьдесят два процента в следующем году. Цифра, конечно, впечатляет. Но я думаю, что они смогут превзойти этот прогноз. Потому что у них есть то, чего нет у других. Они контролируют рынок. И могут диктовать свои условия. Это как игра в покер. У тебя есть все козыри. И ты знаешь, как ими воспользоваться.

Так что, да. Nvidia – это хорошая ставка. Но не забывайте, что на Уолл-стрит нет ничего вечного. И даже самые надежные компании могут рухнуть в один момент. Поэтому, будьте осторожны. И не ставьте все на одну карту.

Смотрите также

2026-02-06 06:32