Рынок преподнес скидку, завернутую в паническую бумагу. CoreWeave (CRWV) обрушился на 37% от своего месячного пика на дату написания (1 сентября), зафиксировавшись на уровне $93,34 после очередного 9,59%-ного падения в вторник. Nvidia (NVDA) откатил на 6% после публикации блестящих результатов второго квартала 2026 финансового года.
Бум в инфраструктуре искусственного интеллекта не затихает — лишь способность Уолл-стрита его оценивать обрела новые формы хромоты. Эти компании не разбитые вазы, а самые трубы революции, текущие по дешевке.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Вот почему я, подобно охотнику за редкими бабочками, размахиваю сачком в сторону этих двух акций ИИ-сектора, пока их крылья трепещут в пыли.
Грубая арифметика CoreWeave рождает изящную возможность
Обвал CoreWeave кажется устрашающим — до первой же перелистнутой страницы отчетности. Компания, что кормит ИИ-голод OpenAI и Microsoft, обещает выручку в $5 млрд к 2025 году против нынешних $2 млрд.
Трехзначный рост в мире, где большинство фирм борется за однозначные цифры. Однако акцию потопила тридентная волна: продажа инсайдерами после истечения lock-up, общий распродажа сектора и страх перед обесцениванием приобретения Core Scientific.
Медведи фокусируются на увядании сделки и денежной жажде компании. Они не ошибаются, но упускают главное: инсайдеры, что все еще держат контрольный пакет, просто срезают дивиденды с собственного сада, а не сжигают его.
Цитибанк недавно поднял рейтинг до «покупать», пообещав $160, ссылаясь на рост ИИ-аппетитов. H.C. Wainwright назвал откат «привлекательной точкой входа». Да, множитель 13 к выручке выше среднего 8,4 у техносектора, но разве не заслуживают премий те, кто растет как грибы после дождя?
Nvidia: триумф, облаченный в разочарование
В чем провинность Nvidia? В том, что его доход от дата-центров вырос «всего» на 56% год к году до $46,7 млрд. Последовательный рост замедлился до 5% — первый раз за эпоху ИИ-бума. Продажи в Китае упали до нуля из-за экспортных ограничений. Руководство пообещало $54 млрд следующим кварталом, чем разочаровало рынок, привыкший к чудесам.
Поставим все на свои места: Nvidia за квартал заработал в два раза больше, чем годовой доход Adobe. Авторизовал $60 млрд на выкуп акций и принес $13,5 млрд свободного денежного потока. А рынок хмурится, словно гурман, которому подали не икру белуги, а осетрины.
Проблема с Китаем реальна, но преувеличена. Да, продажи H20-чипов нулевые, но $54 млрд прогноза без учета Китая говорят о здоровом аппетите остального мира. Замедление с трехзначного до 56% кажется падением, пока не осознаешь, что Nvidia добавил больше выручки, чем годовой оборот большинства Fortune 500.
Проверка реальностью Уолл-стрита — мой входной билет
Обе акции страдают от одной болезни: инфляции ожиданий. Когда компания приносит чудеса, просто выдающиеся результаты становятся разочарованием. Рост CoreWeave на 128% в 2026 году меркнет перед страхами по долгам. 56% Nvidia — не достаточно для тех, кто ждал 75%.
Риски есть — долги CoreWeave, зависимость Nvidia от Китая — но идеальных компаний не бывает. Уолл-стрит наказывает CoreWeave за недостаточно быстрый рост, а Nvidia — за то, что принес $46 млрд вместо большего.
Это не провал — это игра теней на стене пещеры. И именно в эти моменты я люблю вступать в игру, держа в руках не меч, а чековую книжку. 🟡♞
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Прогноз нефти
- Татнефть акции прогноз. Цена TATN
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Группа Аренадата акции прогноз. Цена DATA
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Серебро прогноз
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Объединенная авиастроительная корпорация акции прогноз. Цена UNAC
2025-09-04 15:14