FDVV против SCHD: Лучшая доходность и меньшие сборы или же ставка на технологии?
ETF Fidelity High Dividend (FDVV 0,05%) и ETF Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD 0,44%) оба обращают внимание на привлекательные дивиденды американских компаний, но их методы и состав отличаются. Как всегда, столь заманчивые предложения требуют вдумчивого анализа, чтобы понять, насколько эти подходы соотносятся с истинными потребностями и склонностями инвестора.
В этом сравнении будут освещены такие аспекты, как стоимость, производительность, отраслевые экспозиции и структурные особенности, чтобы прояснить, какой из этих инструментов может лучше подойти для стратегии, ориентированной на дивиденды.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Обзор (стоимость и размер)
| Показатель | FDVV | SCHD |
|---|---|---|
| Эмитент | Fidelity | Schwab |
| Коэффициент расходов | 0,16% | 0,06% |
| 1-летняя доходность (на 27 октября 2025) | 10,9% | (4,2%) |
| Дивидендная доходность | 3,0% | 3,8% |
| Бета | 0,90 | 0,79 |
| Чистые активы (AUM) | $7,1 млрд | $70,2 млрд |
Бета-коэффициент измеряет волатильность цены относительно S&P 500; данные основаны на ежедневных доходах.
В общем, SCHD является более дешевым вариантом с коэффициентом расходов 0,06%, в то время как у FDVV он составляет 0,16%. Но, как всегда, обольщаться показателями стоимости — крайне неразумно.
Сравнение производительности и риска
| Показатель | FDVV | SCHD |
|---|---|---|
| Максимальная просадка (5 лет) | (20,19%) | (16,86%) |
| Рост $1,000 за 5 лет | $2,419 | $1,716 |
Что внутри
ETF Schwab U.S. Dividend Equity отслеживает индекс Dow Jones U.S. Dividend 100 и включает в себя 103 компании, в первую очередь из секторов энергетики (20%), товаров первой необходимости (19%) и здравоохранения (16%).
Его основные активы — это AbbVie (ABBV 0,21%), Cisco Systems (CSCO +1,72%) и Merck & Co. (MRK 0,99%). Этот фонд имеет стабильный 14-летний послужной список.
В отличие от этого, ETF Fidelity High Dividend более склонен к технологиям (25%), финансовым услугам (19%) и товарам первой необходимости (13%).
Его крупнейшие активы — NVIDIA (NVDA +4,98%), Microsoft (MSFT +2,06%) и Apple (AAPL +0,14%).
Для более глубокого понимания инвестирования в ETF, обратитесь к полному руководству по ссылке.
Мнение автора
За последнее десятилетие ETF Fidelity High Dividend показал общий доход на уровне 13% в год, в то время как Schwab U.S. Dividend Equity продемонстрировал рост на 11%. Конечно, оба эти фонда несколько отстали от показателя S&P 500, который составил 14% за тот же период, но, на мой взгляд, результаты весьма впечатляющи, учитывая, что оба фонда ориентированы на дивидендные акции, которые, как правило, не столь динамичны. К тому же эти ежегодные доходности значительно превосходят долгосрочные средние рыночные показатели, которые составляют около 10%.
Вряд ли можно с уверенностью утверждать, что один из этих фондов значительно лучше другого, ибо оба предлагают солидные дивидендные доходности, низкие коэффициенты расходов и ниже рыночных бета-коэффициентов, в добавок к этому, они эмитированы фондами с безупречным репутацией.
Тем не менее, если инвестор уже имеет экспозицию к S&P 500 — а следовательно, и более высокую степень косвенной экспозиции к группе «Великолепной семёрки» — покупка FDVV может быть не самым мудрым решением. Ведь три крупнейших актива этого фонда принадлежат к тем самым семь звёздным компаниям, составляющим почти 18% активов фонда.
Между тем, SCHD ориентирован больше на энергию, товары первой необходимости и здравоохранение, что делает его активы в основном непреложными, и содержащими жизненно важные продукты и услуги.
Лично я, имея достаточную экспозицию к сектору технологий и к Великолепной Семёрке, предпочёл бы выбрать SCHD, с его более высокой дивидендной доходностью и более стабильными активами, которых у меня недостаточно.
Глоссарий
ETF (Exchange-Traded Fund): Инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых рынках, содержащий корзину активов, таких как акции или облигации.
Дивидендная доходность: Годовой доход от дивидендов, выраженный в процентах от текущей цены инвестиции.
Коэффициент расходов: Ежегодный сбор, выраженный в процентах от активов, который фонд взимает для покрытия своих операционных расходов.
Бета: Мера волатильности фонда относительно общего рынка; значения выше 1 указывают на более высокую волатильность.
Чистые активы (AUM): Общая рыночная стоимость активов, которыми управляет фонд от имени инвесторов.
Максимальная просадка: Наибольшее наблюдаемое падение стоимости от пикового значения до самого низкого за определённый период времени.
Секторальная склонность: Когда фонд распределяет больше активов в определённые отрасли, чем в эталонном индексе.
Товары первой необходимости: Компании, производящие товары, необходимые в повседневной жизни, такие как продукты питания, напитки и бытовая продукция, часто менее подвержены экономическим спадам.
Рост $1,000: Увеличение стоимости инвестиции на $1,000 за определённый период, учитывающее общие доходности.
Индекс (в контексте ETF): Эталон, представляющий группу ценных бумаг, которые фонд может отслеживать или реплицировать.
💼
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Прогноз нефти
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Сегежа акции прогноз. Цена SGZH
- Акции роста на 2026: Топ 5
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
- Золото прогноз
2025-10-29 06:03