3 Лучших ИИ-акции для покупки в октябре — НББО — Навигатор Биржевых и Брокерских Операций

Искусственный интеллект, как и любая мода, перестал быть лишь шумом. Предприятия, которые раньше ограничивались экспериментами, теперь вкладывают деньги в реальные проекты. Капитал, стекающий в инфраструктуру, безопасность и приложения, растет стремительно. Внимание переключается с гигантов на компании, создающие специализированные решения.

Октябрь — месяц, когда квартальные отчеты начинаются, а бюджеты на 2026 год фиксируются. Три акции ИИ выделяются: CoreWeave (CRWV), провайдер GPU-облачных услуг, который превращается в альтернативу гигантам; Nebius (NBIS), инфраструктурный скромник, наконец-то получивший Microsoft как клиента; и SoundHound AI (SOUN), платформа для разговорного ИИ, которая начинает коммерциализацию.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Вот краткий обзор этих трех акций.

1. Альтернатива гигантам

CoreWeave стал одним из крупнейших независимых поставщиков GPU-мощности. В сентябре компания расширила контракт с OpenAI на 6,5 млрд долл., доведя общие обязательства 2025 года до 22,4 млрд, а также заключила 14,2-млрд-контракт с Meta Platforms, действующий до 2031 года.

Вместе эти соглашения составляют почти 37 млрд долл. в заказах — достижение, достойное восхищения для компании, борющейся с Amazon, Microsoft и Alphabet. В отличие от крупных провайдеров, которые предлагают GPU как один из многих продуктов, CoreWeave посвятил себя исключительно высокопроизводительной ИИ-инфраструктуре.

Решение OpenAI и Meta доверить одну и ту же независимую компанию говорит о дефиците GPU. Многолетние контракты дают компании необычную видимость будущих доходов и подтверждают уверенность в ее способности поставлять.

Препятствия значительны: высокие капитальные требования, необходимость быстрого расширения и зависимость от нескольких крупных клиентов. Тем не менее спрос на альтернативы большим игрокам уже вывел CoreWeave в центр рынка ИИ-инфраструктуры.

2. От нуля до партнера Microsoft

Nebius впечатлил мир ИИ-инфраструктурой, заключив многомиллиардный контракт с Microsoft на поставку GPU на пять лет, с возможностью увеличения до 19,4 млрд долл. Этот ход превратил Nebius из малоизвестного игрока в прямого конкурента крупных контрактов.

Nebius утверждает, что может поставлять вычислительные мощности более эффективно, с ценой на 20-25% ниже традиционных поставщиков, используя оптимизированный дизайн центров обработки данных и энергоэффективность. Если Nebius докажет, что может масштабироваться по спецификациям Microsoft или привлечет другого крупного клиента, Уолл-Стрит быстро пересмотрит его оценку. Условия контракта с Microsoft сами по себе дают Nebius редкий мост к ростовым компаниям — хотя риск исполнения остается велик в этом капиталоемком бизнесе.

3. Время для голосового ИИ

SoundHound AI вводит разговорные интерфейсы в массы. Компания сообщила о выручке в 42,7 млн долл. за второй квартал 2025 года, что на 217% больше, чем в прошлом году. Негарантированный валовой маржинальный доход достиг 58,4%, а автомобильные партнеры, такие как Hyundai, Mercedes-Benz и Stellantis, продолжают внедрять ее технологии в миллионах автомобилей. В ресторанах бренды вроде Chipotle и White Castle уже используют платформу SoundHound для автоматизации заказов в режиме drive-through.

Постоянные сборы за использование и подписки обеспечивают видимость после внедрения, хотя прибыльность пока недостижима. SoundHound зафиксировала убыток в 74,7 млн долл. по GAAP в квартале и убыток в 11,9 млн долл. по негарантированным (скорректированным) данным.

Однако с рыночной капитализацией более 6 млрд долл. инвесторы рассматривают компанию как серьезного среднего игрока в пространстве ИИ. При текущих темпах роста аналитики ожидают улучшения операционной выгоды и потенциального пути к безубыточности в течение двух лет, делая SoundHound ведущим независимым игроком в разговорном ИИ.

🤖

Смотрите также

2025-10-03 00:03