Уоррен Биффетт: Предупреждение на закате

За 60 лет Уоррен Биффетт неоднократно восхищал Нью-Йорк, демонстрируя способность находить невидимые сокровища в хаосе рынка. Его компания, Berkshire Hathaway, превратилась в монументальный костер, пылающий в тени биржевых башен, а акции Class A выросли на 6 000 000%. Но даже этот великан, как и все в мире, приближается к закату.

В мае на собрании акционеров Биффетт объявил о своем уходе. Слова о преемнике Греге Абелле звучали как обещание сохранить традиции, но в его действиях скрывалась тень. Вместо молчаливого ухода он начал массовые продажи акций, словно ведущий последний урок перед уроком.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

С 2022 года Биффетт продал на 177 миллиардов долларов больше, чем купил. Это не просто финансовая операция — это молчаливый палец в небо. Его мудрость, накопленная за десятилетия, теперь звучит как предупреждение: «Следите за ценами, иначе упадете в пропасть».

Палачи акций: 11 кварталов без покупок

Исторически Berkshire Hathaway строила свою славу на приобретениях. Но теперь она превращается в разрушителя. Каждый квартал — это битва с собственными принципами. В первом квартале 2025 года объем продаж превысил 75 миллиардов, как будто Биффетт пытается вычеркнуть из рынка всё, что кажется ему ненадежным.

Q4 2022: $14.64 миллиарда
Q1 2023: $10.41 миллиарда
Q2 2023: $7.981 миллиарда
Q3 2023: $5.253 миллиарда
Q4 2023: $0.525 миллиарда
Q1 2024: $17.281 миллиарда
Q2 2024: $75.536 миллиарда
Q3 2024: $34.592 миллиарда
Q4 2024: $6.713 миллиарда
Q1 2025: $1.494 миллиарда
Q2 2025: $3.006 миллиарда

Это не случайность. Это осознанный выбор. Биффетт, как старый солдат, видит врага, который скрывается за маской процветания.

Даже его любимое детище, Berkshire Hathaway, стало объектом его критики. После 24 кварталов покупки акций он теперь молчит. Это как будто солдат, который увидел врага и больше не стреляет — он только наблюдает.

Все это говорит о том, что рынок в опасности. Его цены, как и в 1999 году, достигли критической точки. История повторяется, но на этот раз, возможно, с большей жестокостью.

США: Великая игра с огнем

Оценка акций — это не наука, а искусство. Но некоторые показатели, как шиллерский P/E, говорят сами за себя. На 19 сентября он достиг 39.95, что делает его третьим по стоимости за 154 года. Даже небольшой скачок вверх может превратить это в исторический рекорд.

История знает, что когда этот показатель превышает 40, рынок неизбежно падает. В 2022 году это привело к падению на 25%, а в 2000-х — на 49%. Биффетт, как патриот, не хочет видеть это, но его действия говорят о другом.

Он не предсказывает катастрофу, но предупреждает. Его 177 миллиардов — это не просто цифры. Это молчаливый крик: «Внимание, рынок в опасности».

Наследие: Багатство для нового поколения

Шиллерский P/E не является индикатором времени. Он показывает, что рынок перегрет, но не говорит, когда произойдет падение. Биффетт знает, что это произойдет, но не знает, когда. Поэтому он оставляет Абеллу огромное состояние — 344.1 миллиарда долларов.

Его инвестиции в Bank of America стали легендой. Он вложил 5 миллиардов, получил акции и дивиденды, но настоящий выигрыш был в праве на акции, которые в итоге принесли 12 миллиардов. Это пример того, как терпение и мудрость могут превратить риски в прибыль.

Теперь Абеллу предстоит продолжить этот путь. Если он сохранит принципы Биффетта, то сможет выжить в следующем кризисе. Но если сдастся, рынок может разрушить всё, что было построено.

📉

Смотрите также

2025-09-26 10:23