Два актива искусственного интеллекта с гигантским потенциалом на десятилетия

Мир переживает невообразимый инвестиционный цикл, охватывающий искусственный интеллект (ИИ). Morgan Stanley предсказывает, что расходы на инфраструктуру ИИ могут превысить три триллиона долларов в течение ближайших трех лет. И хотя столь колоссальные цифры могут показаться просто громкими прогнозами, они свидетельствуют о неизбежной тенденции, которая, как и в случае с индустриальными революциями прошлого, формирует будущие структуры власти и богатства.

Компании, обеспечивающие производство чипов и обслуживание дата-центров, становящихся краеугольными камнями этого преобразования, могут оказаться одними из самых прибыльных инвестиций на многие десятилетия вперед. Здесь заключены не просто деньги, но и судьбы будущих поколений. Технологии ИИ уже прочно проникли в ткань экономики, создавая новые вызовы и возможности.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Вот два актива в области инфраструктуры ИИ, которые стоит рассмотреть для долгосрочных инвестиций.

1. Nvidia

Государства, обладающие мощными облачными сервисами, а также предприятия и корпорации всеми силами стремятся заполучить как можно больше графических процессоров (GPU). Эти чипы являются основой для самого современного ИИ-обучения и работы с данными, и Nvidia (NVDA) контролирует до 90% этого рынка. И вот тут кроется парадокс: несмотря на колоссальные достижения компании, её акции остаются доступными, что можно было бы расценить как возможность, если бы не один момент — инвесторы боятся «перегрева» стоимости.

Так или иначе, Nvidia является самой ценной компанией мира по вполне понятной причине. Искусственный интеллект требует огромных вычислительных мощностей, и Nvidia, безусловно, является монополистом на этом фронте. Например, OpenAI планирует развернуть более миллиона GPU к 2025 году, а сам генеральный директор Sam Altman заявил, что они столкнутся с необходимостью «100-кратного» увеличения мощностей, то есть потребуется 100 миллионов GPU. Этим цифрам стоит верить, и их растущая значимость будет только набирать обороты.

Рост Nvidia стал следствием жесточайшей конкуренции в облачных вычислениях, и хотя компания уже давно занимает доминирующее положение, её доходы от продажи чипов для дата-центров продолжат расти на 56% год от года. С каждым новым вычислительным требованием, будь то роботизация или медицина, Nvidia приносит больше прибыли, а это, в свою очередь, стимулирует инновации.

При этом компания оценивается всего лишь в 28 раз дороже ожидаемых прибылей следующего года — не так много для такой гигантской силы. И если всё пойдет как задумано, рост прибыли Nvidia составит 36% в год.

2. Iren Limited

Не менее интересным, хотя и менее известным, является Iren Limited (Iris Energy) (IREN), компания, которая смещает фокус с добычи биткойнов на строительство высокопроизводительных дата-центров для нужд ИИ. Эта смена курса открывает перед инвесторами перспективу больших выгод, ведь дата-центры — это своего рода новый источник нефти 21 века.

Вложение в Iren — это как попытка поймать момент, когда Standard Oil начала свое восхождение к успеху. По аналогии, дата-центры представляют собой будущее «нефтяной» индустрии, только на этот раз это не просто добыча, а обработка мощнейших вычислительных мощностей.

Выручка компании за прошедший год более чем удвоилась, составив 501 миллион долларов, а её EBITDA выросла на 395%, достигнув 270 миллионов. Прогнозы на ближайшие три года обещают ещё более впечатляющие результаты. Однако важно отметить, что на пути к успеху стоит один крайне важный фактор — потребность в энергии для работы таких дата-центров. Ожидается, что к концу десятилетия потребуется на 165% больше мощности, чем есть сейчас. Это создаст серьёзный кризис, в случае если не удастся справиться с нехваткой электричества.

Но именно здесь Iren находит свою нишу. Компания уже заключила контракты на 2,9 гигаватта энергии для своих дата-центров, а мощность её инфраструктуры увеличилась на порядок за последние четыре года. В условиях роста потребностей в вычислительных мощностях для ИИ, возможности Iren могут стать настоящим золотым резервом.

С момента начала года акции Iren выросли на 240%, и это — только начало. Прогнозы о tsunami-образном росте спроса в ближайшие годы дают основание полагать, что впереди нас ожидает не просто волна, а целая буря.

Таким образом, суть этой эпохи сводится не только к вопросам мощностей, но и к вечному поиску балансировки между прогрессом и ресурсами, между светлым будущим и мрачными реалиями ограниченности.

🔥

Смотрите также

2025-09-16 10:51