Искусственный интеллект: TSMC превзойдёт Nasdaq

Насыщенный технологиями индекс Nasdaq Composite, что за танец блистательных 374% за десятилетие, оставил позади индекс S&P 500, чей скачок составил 240%. Технологические компании, эти вечно вспыхивающие фейерверки, способны расти быстрее благодаря инновациям, что в их сущности. Новые продукты, услуги и функции, будто молнии, схватывают клиентов, организации и правительства, превращаясь в рост доходов и прибыли для акций технологических гигантов.

Taiwan Semiconductor Manufacturing, или TSMC, этот алхимик кремния, ткёт инновации в свои цепочки. Неудивительно, что акции TSMC взмыли вверх 12,5 раз за десятилетие, оставив позади индекс Nasdaq Composite.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Пусть мы рассмотрим причины, почему TSMC может продолжать превосходить Nasdaq в следующие десять лет.

Рост TSMC ускорится в ближайшие десятилетия

TSMC — мировой гигант по производству чипов. Согласно данным Counterpoint Research, он контролировал 35% глобального рынка Foundry 2.0 в первом квартале 2025 года, увеличив свою долю почти на шесть процентных пунктов по сравнению с предыдущим годом.

Foundry 1.0 — это чистое производство чипов, тогда как Foundry 2.0 включает сопутствующие услуги, такие как продвинутое упаковывание, сборка и тестирование, а также фотомаскирование. TSMC, некогда чистый производитель чипов, расширил свои экспертизы, предлагая решения Foundry 2.0 своим клиентам.

Это объясняет, почему компания постоянно набирает долю на этом рынке. TSMC установил огромное преимущество над своими конкурентами в пространстве Foundry 2.0, где второе место занимает Intel с долей чуть более 6% в первом квартале. Также стоит отметить, что рынок Foundry 2.0 вырос на 13% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 72 миллиардов долларов в первом квартале 2025 года, что связано с ростом чипов искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений.

Продвинутые процессы производства чипов TSMC используются многими компаниями, не имеющими собственных производственных мощностей, такими как AMD, Nvidia, Broadcom, Sony, Apple, Qualcomm и другими. Эти компании обращаются к процессам 3нм и 5нм TSMC для изготовления чипов искусственного интеллекта, применяемых в данных центрах, бытовой электронике и автомобилях.

В частности, 60% выручки TSMC в прошлом квартале поступило от сегмента высокопроизводительных вычислений, а смартфоны обеспечили 27%. Сегменты Интернета вещей и автомобильной промышленности пока не оказывают значительного влияния на компанию. Однако все эти конечные рынки ожидают здорового роста в ближайшие десятилетия, что обеспечит долгосрочный рост для TSMC.

Deloitte, тот оракул экономических предсказаний, утверждает, что рост искусственного интеллекта приведёт к 30-кратному увеличению потребления энергии в данных центрах к 2035 году. Этот стремительный скачок будет вызван строительством новых данных центров для обработки задач искусственного интеллекта. Согласно одному прогнозу, расходы на данные центры, ориентированные на искусственный интеллект, вырастут почти в 4 раза к 2030 году, что позволит TSMC продавать больше своих продвинутых чипов.

В то же время внедрение искусственного интеллекта в других областях, таких как робототехника и автомобильная промышленность, может создать более прибыльные возможности для TSMC. В общем, рынок чипов искусственного интеллекта ожидает годовой темп роста около 35% до 2035 года. Солидная доля TSMC на рынке фабрикации чипов позволяет ей воспользоваться этим гигантским шансом.

Движения в разработке продуктов помогут удержать прочную позицию

Рост TSMC ускорился в последние годы благодаря буму искусственного интеллекта.

Компания ожидает рост выручки на 30% в этом году. Она сможет поддерживать такие впечатляющие темпы роста в будущем, поскольку сосредоточена на дальнейшем улучшении своих производственных процессов, что позволит ей сохранить своё здоровое преимущество на рынке. Например, TSMC уже строит предприятия по производству чипов 2нм и A16 (1,6нм).

Эти новые процессы должны обеспечить значительные улучшения в производительности и эффективности по сравнению с текущим узлом 3нм. Процесс 2нм, например, должен обеспечить увеличение производительности на 10-15% при снижении потребления энергии на 20-30%. Процесс A16 также ожидает подобных преимуществ по сравнению с процессом 2нм.

Улучшенная производительность новых чипов TSMC пригодится при решении задач искусственного интеллекта в облаке и на устройствах, таких как смартфоны и персональные компьютеры. Таким образом, TSMC, кажется, готова удерживать своё лидерство на рынке фабрикации чипов в будущем. Поэтому её акции, торгующиеся по 25 разам прибыли, являются очевидным выбором сейчас, поскольку её здоровая финансовая деятельность может помочь этой акции искусственного интеллекта превзойти рост индекса Nasdaq в течение следующих 10 лет.

🧠

Смотрите также

2025-08-27 11:23