Аналитики Уолл-стрит традиционно склонны к оптимизму: 81% акций S&P 500 имеют рекомендацию «покупать» или «сильный покупать». Особенно это касается сектора искусственного интеллекта, ставшего локомотивом фондового рынка последние годы. Однако даже в этом секторе существуют компании, чьи котировки вызывают серьезные сомнения у профессиональных инвесторов.
Аномальный рост и оценка
- Акции Palantir Technologies (PLTR) выросли более чем в 23 раза с начала 2023 года
- Компания демонстрирует рекордные темпы роста: 48% годовой прирост выручки в Q2 2025
- Рыночная капитализация превышает $50 млрд при P/E (прогнозный) 250
Успех Palantir обусловлен уникальной позицией на пересечении государственных контрактов и коммерческих решений в области аналитики и ИИ. Однако высокая оценка требует безупречного исполнения стратегии, чего не гарантирует даже столь амбициозный рост.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Риски переоценки
Критика со стороны RBC Capital Markets выглядит особенно резко:
- Целевая цена $45 (снижение на 70% относительно текущих котировок)
- Оценка «недооцененности» признана «неподдерживаемой» даже при росте выручки
- Аналитик Риши Джалурия указывает на несбалансированность риск/доходность
Консенсус-прогноз среди 20 аналитиков LSEG:
- 4 «покупать», 17 «держать», 4 «продавать/слабее рынка»
- Средняя целевая цена: -8% к текущему уровню
Структурные противоречия
Два ключевых фактора создают напряженность в оценке компании:
- Масштабирование бизнеса: переход от узкоспециализированных решений к массовому рынку требует качественно новых компетенций
- Государственные контракты: зависимость от бюджетного финансирования в условиях геополитической нестабильности
Прогноз и рекомендации
Вероятность падения на 70% оценивается как маловероятная, но коррекция в диапазоне 30-40% представляется обоснованной:
- Снижение мультипликаторов до уровня 150-170 P/E
- Реализация рисков замедления госзакупок
- Конкуренция со стороны Microsoft и Intuit на коммерческом рынке
Palantir демонстрирует технологическое превосходство, но цена акции включает премию за будущие достижения, которые еще предстоит реализовать. Инвесторам рекомендуется снизить позицию до уровня «держать» с потенциалом пересмотра при подтверждении рисков. 📉
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Прогноз нефти
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Группа Русагро 01 акции прогноз. Цена RAGR
- Объединенная авиастроительная корпорация акции прогноз. Цена UNAC
- Серебро прогноз
2025-08-26 12:55