Палантир Текнолоджис (PLTR) — одна из тех компаний, что вызывают у публики столько же восторга, сколько и недоумения. Словно герой комедии Мольера, она то взлетает до небес, то рискует рухнуть под тяжестью своих претензий. В этом году её акции удвоились, но недавние события заставили задуматься: не слишком ли высоко они залетели?
Один Уолл-стритский аналитик, Риши Джалирия из RBC Capital Management, предсказывает падение на 70%. Однако, прежде чем принимать его слова как истину, позвольте представить вам эту историю в виде театральной постановки, где каждый акт раскрывает новые грани этой финансовой драмы.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Первый акт: герои выходят на сцену
Палантир слывёт мастером практического применения искусственного интеллекта. Его платформа позволяет обрабатывать огромные потоки данных и предоставлять клиентам готовые решения. Особое преимущество компании — её связи с правительствами разных стран, которые остаются её верными клиентами со времён основания. Позже компания вышла на коммерческий рынок, но государственный сектор продолжает играть ключевую роль.
Во втором квартале доходы от работы с правительствами выросли на 49%, достигнув $553 млн, а коммерческие доходы увеличились на 47% до $451 млн. Компания преуспевает, превращая треть своей выручки в чистую прибыль. Но, как часто бывает в комедиях, успех лишь маскирует внутренние противоречия.
Второй акт: разоблачение жадности
С момента начала «гонки ИИ» в 2023 году акции Палантира взлетели более чем на 2300%. Однако выручка компании за этот период выросла всего на 80%. Разрыв между ценой акций и реальными показателями роста становится всё заметнее. Мультипликатор P/S (цена/продажи) составляет 115, а мультипликатор по прогнозной прибыли — 241. Напоминает ли это вам героя комедии, который облачился в королевские одежды, но забыл надеть рубашку?
Для сравнения: даже Nvidia, безусловный лидер рынка ИИ, никогда не торговалась выше 50-кратного мультипликатора продаж или прогнозной прибыли. Если применить аналогичные коэффициенты к Палантиру, цена его акций должна быть на 74-79% ниже текущей. Возможно, это не такая уж смелая оценка, как кажется на первый взгляд.
Третий акт: финал комедии
Рынок всегда смотрит вперёд, видя в Палантире будущее. Но, как говорится, кто слишком далеко вперёд бежит, тот рискует споткнуться о собственные амбиции. Да, компания будет расти, да, её технологии востребованы. Но рынок уже учёл все эти перспективы — и даже больше. Инвесторам стоит подождать, пока цена вернётся к разумным уровням.
Итак, господа, перед вами история Палантира — пьеса о жадности, амбициях и опасностях переоценки. Аналитики могут ошибаться, но математика редко лжёт. 🎭
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Прогноз нефти
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Серебро прогноз
- Объединенная авиастроительная корпорация акции прогноз. Цена UNAC
- Группа Русагро 01 акции прогноз. Цена RAGR
2025-08-24 01:35