Amazon: Путь к Звездам в Цифровой Пустыне

В мире, где технологии подобны пыльным бурям, сметающим всё на своём пути, одна компания стоит как старый дуб среди молодых побегов. Это Amazon — колосс, чьи корни глубоко уходят в почву электронной коммерции и облачных вычислений. Но даже величайшие деревья временами теряют листья. Лето этого года принесло Амазону десятипроцентное падение акций после отчета о замедлении роста AWS. Однако, как говорится в старой пословице: «Не суди о реке по одному камню».

Мы живём во времена, когда рынок напоминает суетливое стадо, гоняющееся за каждым звуком, видимым лишь ему самому. Взгляните на Microsoft, Nvidia и Palantir — героев дня, чьи акции стремятся ввысь подобно ястребам. Но если вы — не просто случайный путник, а человек, что видит дальше горизонта, то знаете: истинные богатства таятся там, где другие их не замечают.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Тень на облачном небе?

AWS, могучий столп Amazon, в последнем квартале показал рост на 17.5%, достигнув $30.9 миллиардов доходов. Скромный результат, если сравнивать его с 34% ростом Microsoft Azure, опирающегося на мощь OpenAI. Но давайте не будем торопиться с выводами. AWS не одинок в своей борьбе за место под солнцем искусственного интеллекта. У него есть союзник — Anthropic, второй по величине ИИ-стартап, чья оценка приближается к $200 миллиардам. Anthropic тратит миллиарды на услуги AWS, и эта связь станет новым источником воды для высохших полей компании.

Да, конкуренты сузили разрыв, но AWS до сих пор остаётся лидером. Его операционная прибыль за последние 12 месяцев составила $43 миллиарда. К 2030 году она может удвоиться или даже утроиться. Как говорит древняя мудрость: «Кто владеет водой, тот владеет землёй». И AWS владеет целым океаном данных.

История расширения границ

Но AWS — это лишь одна сторона медали. Не забывайте о сердце Amazon: электронной коммерции и подписке Prime. Эти два двигателя роста продолжают трудиться день и ночь, словно верные работники, поддерживающие пламя надежды. В прошлом квартале продажи в Северной Америке выросли на 11%, достигнув $100 миллиардов. Международные продажи также не отстают, перешагнув рубеж в $150 миллиардов за последние 12 месяцев.

Рекламные сервисы Amazon, растущие на 22% ежегодно, становятся ключом к увеличению маржи. Сегодня операционная маржа в Северной Америке составляет 7%, а за рубежом — 3.4%. Но это только начало. Когда инвестиции в проекты вроде Alexa и Project Kuiper начнут приносить плоды, маржа взлетит до невиданных высот. Я ожидаю, что к 2030 году она достигнет 15% в Северной Америке и 10% за её пределами.

Почему Amazon превзойдёт Nvidia и Palantir

Позвольте мне вернуть вас к двум гигантам современности: Nvidia и Palantir. Их совокупная капитализация превышает $5 триллионов. Но есть три причины, почему Amazon сможет обогнать их и стать крупнейшей компанией мира к 2030 году.

Первая — Amazon движется сразу на двух фронтах: облачные вычисления и электронная коммерция. Даже с текущими доходами в $670 миллиардов перед ним остаётся бескрайнее поле возможностей. Расширение маржи лишь добавит силы этому движению.

Вторая — Amazon сам является клиентом Nvidia, но стремится сократить зависимость от чужих чипов, разрабатывая собственные решения, такие как Trainium. Это своего рода восстание против тех, кто правил миром микросхем.

И третья — оценка Amazon куда скромнее, чем у своих конкурентов. Nvidia имеет P/E 41, тогда как у Amazon — всего 33. Palantir же с его астрономическим P/E в 278 кажется скорее миражом, чем реальностью. Если сложить всё вместе, становится ясно: Amazon — это золотая жила для тех, кто готов играть в долгую игру.

Так пусть же этот старый дуб продолжает расти, преодолевая бури и засухи. И помните: те, кто видит дальше других, всегда собирают лучший урожай 🌟

Смотрите также

2025-08-10 10:16