Бурное утро: как акции Arista Networks станцевали на волне отчёта

Дневник: среда, 10:10. Количество кружек кофе — 3, раз — проверено портфолио на телефоне — 17, надежда на внезапное финансовое просветление — ускользающе жива.

Акции Arista Networks выдали драму. За какой-то один утренний вздох — плюс 15,7%. Спасибо финансовым богам и отчёту, который вышел накануне вечером. Подозреваю, у аналитиков случился массовый микроинфаркт — те ведь, бедняги, ждали скромные $0,65 на акцию (после известных волшебств с поправками) и $2,1 млрд выручки. Что сделали Arista? Швырнули в лицо: на тебе, $0,73! На десерт — $2,2 млрд продаж. Все в обмороке, кроме руководства компании, разумеется — те, наверное, уже шампанское открыли.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Пир, достойный Уоррена Баффета… или Бриджит Джонс после удачной диеты

Выручка Arista за год выросла аж на 30%. Узнаю себя: мечтаю увеличить депозит хотя бы на 5%, а у них сразу треть сверху. Маржа тоже неглупо: к 65,2%, что на 30 базисных пунктов выше. Даже если рассчитывать по суровым правилам GAAP (а не в стиле «всё учли, кроме плохого настроения генерального»), прибыль на акцию — $0,70. Это плюс 35%! Впору штурмовать турфирмы, но задержу порыв: всё же речь не обо мне.

Свободный денежный поток с начала года достиг $1,79 млрд, что больше, чем чистая прибыль, и выше на 20% по сравнению с прошлым годом. Вспоминаю свои решения «экономить и не покупать лишнюю кофейню»… Ирония.

Покупать ли Arista Networks? Балансирую между FOMO и реализмом

Arista обещает, что выручка в третьем квартале останется выше $2,2 млрд, но предусмотрительно молчит о прибыли — интрига достойная сериала. Профессиональные акулки с Уолл-стрит средне ждут $2,81 на акцию по итогам года, это на четверть больше прошлогодних рекордов. Хотелось бы верить, что они знают секрет успеха, недоступный обычным смертным… Хотя, да кого я обманываю?

Правда, тут вечная дилемма вдумчивого инвестора — мультипликатор P/E аж 50. Индекс PEG — около двойки, а мне даже Плюшкин завидует: за такие деньги обычно ждёшь хотя бы бесплатную консультацию по контролю импульсивных инвестиций. Но если вдруг темпы роста останутся не 24%, а 30% (как недавно), PEG уползает к 1,7. Почти bargain, но не совсем. Коленки у меня дрожат, конечно, но пальцы на кнопке «купить» всё ещё замерли: мало ли что, вдруг этот восторг — просто очередной выпуск «Жить здорово» на бирже…

Планы на вечер: пересмотреть табличку с выделенными фаворитами, попереживать за недополученную прибыль, пообещать больше не следить за новостями в 6 утра. Итог: если бы решимость можно было конвертировать в акции Arista, я уже сидела бы на совете директоров.
📈

Смотрите также

2025-08-06 18:12