Память на Миллиард: Как Поймать Волну AI

Позвольте мне поведать вам историю, господа, историю о чипах памяти. Да, да, о тех самых, что скрываются внутри ваших машин и, по правде говоря, являются настоящим двигателем прогресса в этой безумной гонке за искусственным интеллектом. Графические процессоры, конечно, весьма впечатляют, но без этих скромных, но жизненно важных чипов, вся эта сложная система была бы не более чем кучей блестящих, но бесполезных железяк. Четыре гиганта – Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta Platforms – вкладывают немыслимые суммы в инфраструктуру для ИИ, и это, знаете ли, создает весьма благоприятную обстановку для производителей памяти.

Долгое время рынок страдал от избытка предложения, но теперь, слава богу, ситуация изменилась. Micron Technology и Sandisk, конечно, весьма неплохо себя чувствуют, но, как мне кажется, истинное удовольствие ждет нас в Азии. Там, в стране утренней звезды, разворачиваются события, достойные пера самого Агаты Кристи.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Samsung Electronics уже вступила в клуб компаний с триллионной капитализацией, и, смею предположить, что в этом году их прибыли от ИИ затмят даже самых успешных американцев. А SK Hynix не сильно отстает – их капитализация уже приближается к отметке в 860 миллиардов долларов. Весьма впечатляюще, не правда ли?

Для тех, кто желает приобщиться к потенциальному росту SK Hynix, но не желает связываться с покупкой иностранных акций (что, признаться, весьма хлопотно), Roundhill Memory ETF (DRAM) предлагает весьма удобное решение. Это, знаете ли, как иметь весь пирог и съесть его сразу – в одном тикере собраны акции Samsung, SK Hynix, Micron, Sandisk и других игроков рынка.

Понимание масштаба бума памяти

В то время как Micron и Sandisk привлекают к себе внимание здесь, в США, Samsung и SK Hynix тихо, но уверенно укрепляют свои позиции в условиях растущего спроса на чипы памяти. Это, знаете ли, как тихий омут, в котором водятся самые крупные рыбы.

В первом квартале Samsung зафиксировала рекордную выручку и операционную прибыль в размере 133,9 триллионов вон и 57,2 триллионов вон соответственно. Вертикальная интеграция компании в области DRAM, высокоскоростной памяти и NAND позволяет ей извлекать максимальную прибыль на каждом этапе производства. Весьма ловко, не правда ли?

А SK Hynix и вовсе разгоняется. В первом квартале компания сообщила о выручке в 52,6 триллионов вон и рекордной операционной прибыли в 72%. По сообщениям Reuters, компания буквально завалена выгодными предложениями от клиентов, которые отчаянно пытаются обеспечить себе дополнительные поставки чипов памяти. Предлагают, знаете ли, прямые инвестиции в производственные линии, финансирование оборудования и даже предоплату в размере до 40% от суммы контракта. Весьма необычно для рынка памяти, который обычно страдает от циклических колебаний.

В этом году акции SK Hynix уже выросли более чем на 200%, что подтверждает их статус одной из самых ценных компаний в Азии и во всем мире. Весьма впечатляюще, не правда ли? Похоже, они решили взлететь к звездам.

Стоит ли покупать Roundhill Memory ETF?

Прямое владение акциями SK Hynix остается недоступным для большинства американских инвесторов, поскольку компания пока не предлагает американские депозитарные расписки. Хотя компания и подала заявку на листинг в США, сроки пока неизвестны. Roundhill Memory ETF предлагает элегантное решение этой проблемы. Это, знаете ли, как найти ключи от запертой двери.

Запущенный в апреле, этот тематический фонд имеет комиссию всего 0,65%. Он обеспечивает целенаправленный доступ к глобальной экосистеме памяти, имея значительные позиции в Samsung и SK Hynix, а также в Micron, Sandisk, Western Digital и Seagate Technology. Roundhill создала единый тикер, который охватывает как американские истории успеха, так и еще больший потенциал, который открывается за рубежом.

На мой взгляд, цикл роста памяти только начинается. Гиперскейлеры не собираются замедлять строительство своих дата-центров, и каждое достижение в области ИИ только усиливает потребность в более быстрых и плотных чипах. Для инвесторов, которые понимают глобальный характер бума памяти, но ищут простоту, диверсификацию и низкие затраты, Roundhill Memory ETF – это не просто обходной путь, а один из самых разумных способов владеть тем самым «пиком и лопатой», которые будут поддерживать расширение ИИ. По мере того, как SK Hynix приближается к триллионной капитализации, DRAM ETF выделяется как практичный инструмент для участия инвесторов.

Смотрите также

2026-05-19 19:52