Исполинские фонды, предлагающие доступ к малому бизнесу, множатся, как грибы после дождя. Два из наиболее заметных – iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) и iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB) – предлагают инвесторам возможность приобщиться к потенциальному росту, который, как известно, сопряжен с определенной степенью риска. Разница между ними, как правило, сводится к нюансам, но для взыскательного инвестора эти нюансы могут иметь значение.
Малые компании, конечно, обещают более высокую доходность, чем их крупные собратья. Однако, как показывает опыт, эта доходность часто является компенсацией за повышенную волатильность и, не будем лицемерить, за вероятность неблагоприятного исхода. Оба фонда, IJR и ISCB, ориентированы на этот сегмент рынка, но подходы у них различны, что, естественно, сказывается на профиле риска и доходности.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-каналКраткий обзор (стоимость и размер)
| Показатель | ISCB | IJR |
|---|---|---|
| Эмитент | iShares | iShares |
| Комиссия | 0.04% | 0.06% |
| Доходность за 1 год (на 7 мая 2026 г.) | 34.1% | 37.1% |
| Дивидендная доходность | 1.3% | 1.2% |
| Бета | 1.07 | 1.04 |
| АУМ | 270.6 млн долларов | 102.9 млрд долларов |
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; рассчитывается на основе пятилетней ежемесячной доходности. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность – это доходность дивидендов за последние 12 месяцев.
Для инвестора, склонного к экономии, ISCB выглядит более привлекательно благодаря более низкой комиссии. Разница в дивидендной доходности незначительна, что вряд ли станет решающим фактором для серьезного игрока.
Сравнение эффективности и риска
| Показатель | ISCB | IJR |
|---|---|---|
| Максимальная просадка (за 5 лет) | (29.9%) | (28.0%) |
| Рост 1000 долларов за 5 лет (общая доходность) | 1304 доллара | 1320 долларов |
Что внутри?
IJR фокусируется на 640 компаниях, с акцентом на финансовый сектор (16%), промышленность (16%) и технологии (15%). В лидерах Viavi Solutions (0.74%), Sanmina (0.71%) и Formfactor (0.66%). Запущенный в 2000 году, фонд выплатил 1.60 доллара на акцию за последние 12 месяцев.
ISCB, напротив, охватывает более широкий спектр – 1548 компаний. Основные сектора – промышленность (18%), финансовый сектор (16%) и здравоохранение (14%). В топе Lumentum Holdings (1.16%), Revolution Medicines (0.45%) и Sterling Infrastructure (0.40%). Запущенный в 2004 году, фонд выплатил 0.92 доллара на акцию за последние 12 месяцев.
Для получения дополнительной информации об инвестировании в ETF, обратитесь к полному руководству по ссылке [].
Что это значит для инвесторов?
IJR и ISCB предлагают инвесторам эффективный способ добавить небольшие компании в свой портфель. Выбор между ними зависит от приоритетов. IJR применяет фильтр качества, требующий положительной прибыли. Это снижает максимальную просадку, поскольку компании с устойчивыми финансами более устойчивы в периоды спада.
Еще одно важное отличие – значительно больший AUM у IJR, что обеспечивает высокую ликвидность. Активным трейдерам это может быть полезно. Однако фильтр качества IJR приводит к меньшему количеству холдингов, что снижает диверсификацию. Инвесторы, стремящиеся ограничить риск, могут предпочесть IJR.
Более 1500 холдингов ISCB обеспечивают широкое покрытие сектора малых компаний. Это помогает фонду оставаться устойчивым в периоды спада в отдельных секторах. Однако ISCB включает в себя убыточные компании, что может увеличить волатильность и риск. ISCB – лучший выбор для тех, кто ищет фонд с широкой, низкозатратной диверсификацией в секторе малых компаний.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Прогноз нефти
- Золото прогноз
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
2026-05-10 16:23