Алфавит и Чипы: Почему Google Решил Поиграть в Производителя

Итак, Google, или, точнее, Alphabet (GOOG 0.93%) (GOOGL 0.59%), решила, что ей недостаточно просто использовать чипы для искусственного интеллекта. Ей захотелось их делать. Представьте себе, что вы печете хлеб. Допустимо, если вы просто едите хлеб. Допустимо, если вы продаете хлеб. Но если вы вдруг решили начать выращивать пшеницу, помолать муку и построить собственную печь… ну, это уже начинает напоминать нечто большее, чем просто утренний завтрак. (Это, конечно, метафора. Чипы не растут на полях. Пока.)

Долгое время Google хранила свои Tensor Processing Units (TPU) в строжайшем секрете, используя их исключительно для собственных нужд. Около 11 лет, если быть точным. Это как если бы вы изобрели идеальный зонтик, но решили, что он слишком хорош, чтобы делиться им с другими. (Вполне понятное желание, если честно.) Теперь же, вопреки всем законам корпоративной жадности, Alphabet решила продавать свои чипы другим. Почему? Ну, видимо, спрос оказался настолько велик, что устоять было невозможно. (Или, возможно, у них просто закончилось место в серверных.)

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Почему это важно

Сундар Пичаи, генеральный директор Alphabet, объяснил это весьма просто: спрос огромен. AI-лаборатории, финансовые институты, любители высокопроизводительных вычислений – все хотят кусочек этого кремниевого пирога. (Пирог, разумеется, метафорический. Хотя, кто знает, может быть, в Google и правда пекут пироги.) Alphabet собирается поставлять свои TPU «избранным» клиентам, прямо в их центры обработки данных. (Выбор «избранных» – это, конечно, всегда немного субъективно. Надеюсь, у них есть четкие критерии.)

Финансовый директор Alphabet, Анатоль Ашкенази, сообщила, что компания ожидает небольшой доход от этих соглашений в конце 2026 года, с более существенным ростом в следующем году. (Это, конечно, оптимистичный прогноз. Но кто знает, может быть, чипы действительно окажутся золотой жилой.)

Инвесторам не стоит беспокоиться о том, что продажи TPU негативно скажутся на росте Google Cloud. Клиенты, которым нужны эти чипы, имеют специфические потребности, которые сложно удовлетворить с помощью облачных сервисов из-за проблем с конфиденциальностью данных или задержками. (Это как если бы вы хотели купить эксклюзивный спортивный автомобиль, но вам предложили арендовать велосипед.)

Продажа TPU может даже укрепить инвестиционную привлекательность Alphabet. Компания станет одним из немногих игроков, которые контролируют всю цепочку создания искусственного интеллекта – от чипов и облачных платформ до мощных AI-моделей и приложений. (Это как если бы вы были одновременно фермером, мельником, пекарем и владельцем кафе.)

Что это значит для Nvidia?

Аналитик D.A. Davidson, Гил Лурия, предположил, что чипы Google могут захватить около 20% рынка, если Alphabet решит активно их продавать. Беспокоится ли Nvidia? Похоже, что нет. (По крайней мере, публично.)

Генеральный директор Nvidia, Дженсен Хуанг, заявил, что чипы Google не представляют серьезной угрозы для его бизнеса. Он уверен, что Nvidia лидирует в этой области и предлагает более гибкие решения. (Это как если бы вы были владельцем роскошного лимузина, а кто-то предложил вам купить велосипед.) Компания даже опубликовала пост в X (ранее Twitter) в ответ на сообщения о том, что Meta Platforms (META +0.28%) может использовать чипы Google: «Nvidia на поколение впереди всей отрасли – это единственная платформа, которая запускает каждую AI-модель и делает это везде, где происходит вычисление.» (Звучит довольно самоуверенно, не правда ли?)

Действительно, чипы Nvidia предлагают большую гибкость, чем TPU. Однако чипы Google часто более экономичны и энергоэффективны, что особенно важно для разработчиков искусственного интеллекта. (Энергоэффективность – это, конечно, хорошо. Особенно когда электричество стоит дорого.)

Nvidia уже сталкивается с конкуренцией на рынке AI-чипов, например, от Advanced Micro Devices (AMD 5.22%). Однако Alphabet может стать еще более грозным соперником благодаря своей способности разрабатывать новые AI-технологии и создавать чипы, которые идеально им соответствуют. (Это как если бы вы играли в шахматы с гроссмейстером, который сам же и создает шахматные фигуры.)

«Передвиньтесь» не значит «сдавайтесь»

Придется ли Nvidia уступать свои позиции, когда Alphabet начнет конкурировать на рынке AI-чипов? В некоторой степени, да. Хотя оценка Лурии в 20% может быть завышенной, чипы Google, вероятно, отберут часть рынка у Nvidia. (Это как если бы вы делили пирог с друзьями. Кто-то получит больше, кто-то меньше.)

Однако это не значит, что Nvidia должна сдаваться. Я не думаю, что это произойдет. Скорее, усиление конкуренции заставит Nvidia ускорить разработку более мощных и экономичных GPU. (Это как если бы вы участвовали в гонках. Вам нужно постоянно улучшать свой автомобиль, чтобы оставаться впереди.)

В результате этой конкуренции выиграют разработчики искусственного интеллекта, пользователи AI-приложений и, вероятно, сами Alphabet и Nvidia. (Это как если бы все были счастливы. Что, в принципе, неплохо.)

Смотрите также

2026-05-05 12:04