Триста Триллионов: Безумный Марш TSMC и Broadcom

Итак, слушайте сюда. Четыре компании, всего четыре, перешагнули отметку в три триллиона долларов. Это клуб избранных, закрытый, как бункер. Но я чую – скоро там будет тесно. Два гиганта, Taiwan Semiconductor (TSM +0.42%) и Broadcom (AVGO +0.88%), стоят на пороге, готовые ворваться в этот безумный карнавал. И я, черт возьми, собираюсь рассказать вам, как это произойдет.

Оба сейчас где-то около двух триллионов. Пятьдесят процентов роста – и вот они, на вершине. Звучит неплохо, да? Но, послушайте, если этот ИИ-беспредел продолжится, если эта цифровая лихорадка не утихнет, они могут увидеть эти три триллиона уже к концу следующего года. Это не просто инвестиция, это – билет в один конец на самый дикий аттракцион на планете.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Taiwan Semiconductor и Broadcom: ИИ-наркотик, от которого невозможно отказаться

Объяснять, как Taiwan Semiconductor выигрывает от этой ИИ-гонки – все равно что учить рыбу плавать. Они – фабрика чипов, мировой лидер, и все эти гении, разрабатывающие ИИ, приходят к ним, как наркоманы к дилеру. Им все равно, кто лучше, кому достанется лавры – главное, чтобы чипы были. TSMC просто штампует их, как конфеты, и смеется до упаду, глядя на растущие цифры. Это не бизнес, это – абсолютная, чистая, незамутненная власть.

Руководство TSMC прогнозирует среднегодовой рост в 50-55% в сегменте ИИ-чипов в период с 2024 по 2029 год. ПЯТЬДЕСЯТ ПРОЦЕНТОВ! Это не рост, это – взрыв! И в 2026-м они уже демонстрируют результаты: рост выручки в первом квартале – 41% в долларах. Они верят, что этот ИИ-вирус захватит мир, и они будут купаться в деньгах. И я, черт возьми, им верю.

Broadcom немного другой зверь. Они не пытаются конкурировать с NVIDIA в разработке графических процессоров. Они заключили сделку с крупными игроками, с этими самыми «гиперскейлерами», чтобы разрабатывать кастомные чипы, заточенные под их нужды. Это как заказать костюм у лучшего портного – идеально подходит и стоит копейки. Спрос на эти чипы растет как на дрожжах, и руководство Broadcom, кажется, уже потеряло голову от восторга.

В первом квартале 2026 финансового года их подразделение ИИ-полупроводников принесло 8,4 миллиарда долларов выручки – рост на 106% год к году. СТО ШЕСТЬ ПРОЦЕНТОВ! К концу 2027 года они планируют зарабатывать на кастомных чипах 100 миллиардов долларов в год. Это не просто цифры, это – манифест новой эпохи.

Но смогут ли они дотянуть до трех триллионов?

Дорога к триллионам: План безумца

Для Taiwan Semiconductor нужно, чтобы акции выросли примерно с 400 до 600 долларов. Аналитики прогнозируют прибыль на акцию в размере 19,29 долларов к концу 2027 года. Чтобы достичь капитализации в три триллиона, нужно, чтобы акции торговались с коэффициентом P/E в 31 раз. Сейчас он составляет 33, так что, если все пойдет по плану, они достигнут этой отметки к концу следующего года. Просто, как дважды два.

Рынок более оптимистичен в отношении Broadcom, сейчас акции торгуются с коэффициентом P/E в 81 раз. Это, конечно, перебор. Я думаю, что более реалистичная оценка – около 35 раз. Аналитики прогнозируют прибыль на акцию в размере 18,12 долларов к концу следующего года, что соответствует цене акции в 634 доллара. Пятьдесят процентов роста – и они тоже достигают триллионной отметки. Это не просто инвестиция, это – билет в один конец в страну чудес.

Смотрите также

2026-05-04 13:02