В январе месяце сего года цена золота достигла невиданного рубежа – около 5600 долларов за унцию. С тех пор она несколько отступила, ныне составляя примерно 4680, но все еще демонстрирует прирост в 40% за последние двенадцать месяцев. Этот подъем, как это часто бывает, был подпитан не столько органическим ростом, сколько искусственными факторами: шестью снижениями процентных ставок Федеральной резервной системой в 2024 и 2025 годах, ослабившими доллар и вздувшими цену благородного металла, а также потоком инвесторов, ищущих убежище от растущей геополитической нестабильности, торговых войн, тарифов, инфляции и прочих макроэкономических невзгод. Все это – лишь симптомы глубокой болезни, охватившей финансовый мир.
Один из простейших способов извлечь выгоду из этой тенденции, не прибегая к физическому приобретению золотых слитков, – инвестировать в биржевой фонд (ETF), отслеживающий цену золота. Наиболее популярным из них является SPDR Gold Trust (GLD 1.93%), запущенный в 2004 году. С активами в 157,5 миллиардов долларов, он является крупнейшим золотым ETF в мире, но стоит ли он того, чтобы быть лучшим выбором для инвестора?
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-каналSPDR Gold Trust владеет физическим золотом, хранящимся в своих хранилищах в Лондоне. Каждая акция ETF представляет собой долю в этом золоте. Некоторым институциональным инвесторам предоставляется возможность выкупа своих акций за физическое золото, но большинству других инвесторов эта привилегия недоступна. Этот факт, сам по себе, красноречиво говорит о структуре власти в финансовом мире.
Многие активные трейдеры и институциональные инвесторы предпочитают GLD другим золотым ETF из-за его высокой ликвидности, узких спредов между ценой покупки и продажи и развитого рынка опционов. Институтам легко и быстро торговать крупными позициями. Но для рядового инвестора, стремящегося к долгосрочному и спокойному инвестированию, GLD – не лучший выбор. Его годовая комиссия в 0,40% значительно выше, чем у сопоставимых ETF. Эти комиссии постепенно «съедают» доходность, заставляя ETF отставать от спотовой цены золота. За последние пять лет GLD вырос на 152%, в то время как цена золота – на 163%. Разница, хоть и небольшая, но существенная, и со временем будет только увеличиваться.
Существуют более дешевые золотые ETF, такие как iShares Gold Trust (IAU 2.04%) и GraniteShares Gold Trust (BAR 1.91%), которые взимают комиссию в размере 0,25% и 0,17% соответственно. IAU управляет активами в 72,6 миллиарда долларов, что делает его вторым по величине золотым ETF после GLD. BAR – более мелкий ETF с активами в 1,6 миллиарда долларов. Оба этих ETF выросли примерно на 154% за последние пять лет и превзошли GLD по доходности, и этот разрыв будет только увеличиваться. Просто констатирую факт: GLD – это простой способ инвестировать в золото, но любой, кто не является активным трейдером или институциональным инвестором, должен обратить внимание на IAU, BAR или другие ETF с более низкими комиссиями. Иначе, рискуете стать не инвестором, а лишь источником прибыли для управляющих.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Золото прогноз
- Прогноз нефти
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Сегежа акции прогноз. Цена SGZH
- Прогноз курса доллара к вьетнамскому донгу
2026-04-28 20:02