Oracle и Супер Микро: Просто кошмар

Oracle (ORCL 5.07%). Ну вот, опять. Акции просели на 6% к сегодняшнему утру. Почему? Потому что кто-то, видимо, не смог договориться о поставках серверов. Super Micro Computer (SMCI 8.28%). Супер название, если честно. Как будто они должны быть супер, но что-то пошло не так.

Эти аналитики из Bluefin Research утверждают, что Oracle отменили заказ на 300-400 стоек серверов GB300 NVL72, на которых установлены чипы Nvidia (NVDA 0.39%). 300-400! Это ж сколько людей теперь будут перерабатывать? И главное, зачем вообще так заказывать, если потом отменять? Это как в ресторане: заказываешь стейк, а тебе приносят салат. Ну что это такое?

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Что это значит для Super Micro?

Bluefin считает, что каждая стойка стоит 3.5 миллиона долларов. 3.5! За стойку! Я, конечно, понимаю, там железо какое-то, но это ж просто космические деньги. Потеря 300-400 стоек – это от 1.05 до 1.4 миллиарда долларов. Потеря. Вот так просто. Хотя, говорят, они успели отгрузить сотню-двести штук. Ну хоть что-то. Но всё равно, неприятно.

А еще эти аналитики утверждают, что Super Micro теряет заказы из-за xAI, этой самой компании SpaceX. SpaceX теперь владеет xAI. Ну да, конечно. Все как обычно. Одна проблема порождает другую. И так по кругу. Просто кошмар какой-то.

Что это значит для Oracle?

Все эти эксперты твердят, что Oracle отменили контракт, чтобы дистанцироваться от обвинений в адрес сооснователя Super Micro, этого самого Wally Liaw. Якобы он причастен к незаконным продажам чипов Nvidia в Китай. Ну да, конечно. Всегда найдется какой-нибудь козел отпущения. Но я думаю, дело в другом.

Oracle, вероятно, просто переоценили свои возможности в области искусственного интеллекта. Они вложились, а потом поняли, что это всё слишком дорого и не приносит ожидаемой прибыли. И решили сократить риски. Нормальное дело. Но почему они тогда так громко заявляли о своих амбициях? Надо было сразу говорить правду. А теперь вот – акции падают, аналитики ворчат, а я сижу и думаю: ну почему люди такие нелогичные?

В общем, эта история с искусственным интеллектом – это как игра в музыкальные стулья. Все бегают, толкаются, а как музыка останавливается – кому-то обязательно достанется стул. И Oracle, боюсь, рискует остаться без стула. Вот и думай после этого, стоит ли вкладываться в эти новомодные технологии. Лучше бы в облигации, честное слово.

Смотрите также

2026-04-23 17:32