Малые акции за рубежом: Большие возможности, скромные расходы

Инвесторы, как известно, склонны к предрассудкам. Один из самых живучих – убеждение, что иностранные акции всегда более волатильны, чем отечественные. Это примерно как утверждать, что все драконы дышат огнем – в целом верно, но требует серьезных оговорок. Мир за пределами нашей страны огромен и разнообразен, и обобщения здесь опасны.

Более того, это утверждение игнорирует различия между отдельными рынками. Некоторые, возможно, удивятся, узнав, что за три года, закончившиеся 16 апреля, индекс MSCI EAFE оказался даже менее волатильным, чем S&P 500. Максимальная просадка за этот период составила 14.1%, в то время как S&P 500 пережил падение в 18.8%. Впрочем, волатильность – вещь капризная, как погода в горах, и полагаться на нее полностью не стоит.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Старые инвестиционные представления, как привидения, имеют свойство упорно держаться за жизнь. Поэтому неудивительно, что многие американские инвесторы опасаются повышенной турбулентности на рынке малых акций за рубежом. Однако, реальность, как это часто бывает, отличается от ожиданий. И здесь на сцену выходит Schwab International Small-Cap Equity ETF (SCHC 1.52%). За последние три года этот биржевой инвестиционный фонд (ETF) продемонстрировал значительно меньшую годовую волатильность, чем Russell 2000 и S&P SmallCap600. И это только начало его преимуществ.

Не спите на SCHC

Как часто бывает с отечественными акциями средней капитализации, малым международным компаниям не всегда уделяется достаточно внимания. Однако, этот ETF от Schwab, которому в январе исполнилось 16 лет, и который располагает активами на сумму 5.57 миллиарда долларов, доказал свою состоятельность и надежность. Это как старый, проверенный временем гном-банкир – не блещет, но держит деньги в порядке.

Понять интерес опытных инвесторов к этому ETF несложно. Малые международные акции исторически демонстрируют более высокую доходность с учетом риска, чем их крупные аналоги. Это может соблазнить заняться самостоятельным отбором акций, но помните: иностранные малые акции обычно не пользуются широким вниманием на Уолл-стрит, и аналитических отчетов по ним не так много. ETF от Schwab берет на себя всю тяжелую работу, предлагая инвесторам сразу 2,262 акции. Не нужно тратить время на поиски бриллиантов в куче песка.

Еще одно преимущество этого ETF заключается в том, что, хотя он и не является специализированным фондом стоимости, международные малые акции предлагают больше ценности, чем их американские аналоги. «Преимущество» – это даже преуменьшение. Уровень прибыльности у малых компаний на развитых рынках выше, чем у акций, входящих в Russell 2000. Проще говоря, ETF от Schwab предлагает более высокое качество, чем его отечественный аналог. Это как сравнить хорошо выделанную кожаную броню и картонную коробку.

Международные малые акции также обеспечивают диверсификацию. Речь идет не только о расширении экспозиции за пределы отечественных крупных компаний. Гораздо важнее инвестировать в акции, которые не движутся в унисон с S&P 500. Именно так достигается диверсификация, и именно так инвестор формирует сбалансированный портфель. ETF от Schwab полностью соответствует этим требованиям.

Детали имеют значение

Внимательные инвесторы захотят узнать, какие сектора и отрасли имеют наибольший потенциал для роста малых компаний за рубежом. Некоторые эксперты считают, что ответ кроется в промышленном и финансовом секторах, особенно в Европе. Это может быть плюсом для этого ETF от Schwab, так как он выделяет 34% своего портфеля на эти сектора. В конце концов, даже у драконов есть свои слабости.

Для тех, кто еще не получил «инвестиционный паспорт» для работы с малым капиталом за рубежом, стоит отметить, что, как и в случае с отечественными компаниями, долгосрочный подход может принести наибольшую выгоду. ETF от Schwab упрощает стратегию «купи и держи», взимая всего 0.08% в год, или 8 долларов на каждые 10,000 долларов инвестиций. Это как плата за охрану сокровищ – небольшая, но необходимая.

Смотрите также

2026-04-21 22:32