Ядерный Ренессанс: Oklo или NuScale Power – куда вложить?

Недавно компания SpaceX Илона Маска подала заявку на запуск в околоземное пространство до миллиона дата-центров. Миллиона, понимаете ли. Это как если бы кто-то решил построить библиотеку в космосе, только вместо книг там – серверы. До сих пор ни одна страна, ни одна корпорация не удосужилась даже одного подобного сооружения вывести на орбиту. Смело, конечно, но, признаться, немного пугает.

Возможно, это просто рекламный ход перед потенциальным IPO SpaceX. Но за дымом есть и огонь. Искусственный интеллект требует все больше энергии, а значит, и инфраструктуры для ее производства. Размещение дата-центров в космосе – теоретически – позволило бы существенно снизить затраты на охлаждение и использовать практически неограниченный запас солнечной энергии. Звучит как научная фантастика, но кто знает, что нас ждет в будущем?

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Успех SpaceX в этом амбициозном проекте – вопрос открытый. Но одно можно сказать наверняка: на Земле потребуется колоссальное количество новой энергии для питания растущей сети дата-центров, обслуживающих искусственный интеллект. Эксперты, как один, предрекают ядерный ренессанс, оцениваемый в 10 триллионов долларов. А это, знаете ли, весьма приличная сумма. Достаточная, чтобы задуматься о покупке небольшого острова, например.

Инноваторы в сфере ядерной энергетики, такие как Oklo (OKLO +5.19%) и NuScale Power (SMR 0.97%), должны извлечь прямую выгоду из этого надвигающегося ренессанса. Обе компании – привлекательные инвестиции для агрессивных инвесторов, стремящихся к максимальной прибыли. Но если вам хочется сделать ставку только на лучшую ядерную акцию, одна из этих компаний выделяется на фоне остальных.

Oklo – более надежная ставка в эпоху ИИ, чем NuScale Power

Признаюсь, я симпатизирую и Oklo, и NuScale Power. Но когда речь заходит об инвестициях в эпоху искусственного интеллекта, выбор очевиден: Oklo гораздо лучше позиционирована, чтобы извлечь выгоду из глобального расширения дата-центров. И дело тут не только в технологиях, хотя и в них тоже.

Обе компании специализируются на технологии малых модульных реакторов (SMR). По сравнению с традиционными атомными электростанциями, SMR, по крайней мере, на бумаге, имеют более низкие первоначальные затраты на строительство, более короткие сроки строительства, улучшенные показатели безопасности и большую гибкость в масштабировании. Звучит многообещающе, не правда ли? Но дьявол, как всегда, кроется в деталях.

В чем же разница в подходах Oklo и NuScale Power? NuScale Power в основном ориентирована на крупные проекты для коммунальных служб. У них есть соглашение с Tennessee Valley Authority о развертывании системы мощностью 6 ГВт, которую они надеются запустить в начале 2030-х годов – хотя конкретные сроки пока не ясны. Oklo, тем временем, больше сосредоточена на поставке небольших систем, лучше подходящих для нужд дата-центров. Например, они подписали соглашение с Meta Platforms о системе мощностью 1,2 ГВт, которая должна быть запущена к 2030 году. Разница, как говорится, на лицо.

Обе компании имеют шанс внести свой вклад во удовлетворение растущих энергетических потребностей индустрии дата-центров, обслуживающих искусственный интеллект. Однако бизнес-модель Oklo просто более целенаправлена для этой конкретной возможности. Неудивительно, что Сэм Альтман – основатель и генеральный директор OpenAI, одного из крупнейших потребителей мощности дата-центров в мире – на протяжении многих лет был председателем Oklo. Это как если бы шеф-повар лично контролировал поставки продуктов – весьма разумно, не правда ли?

Если бы мне пришлось выбирать одну ядерную акцию, которая выиграет от революции искусственного интеллекта, я бы остановился на Oklo. И дело не только в потенциальной прибыли, но и в том, что, как инвестор, я ценю компании, которые четко понимают свои цели и имеют четкий план их достижения. А Oklo, судя по всему, именно такая компания.

Смотрите также

2026-04-12 20:32